永续债居高不下 首开股份60亿转让子公司收益权

本报讯(记者 李忠)首开股份(600376)昨晚公告,将以60亿元的价格将旗下4家子公司100%股权的股权收益权转让给国金证券,这份 《关于公司通过下属全资子公司股权收益权转让方式进行融资的议案》已经董事会决议通过。

公告显示,首开股份全资子公司葫芦岛首开宏泰房地产开发有限公司 (首开宏泰)、沈阳首开盛泰置业有限责任公司 (首开盛泰)、绵阳首开兴泰置业有限公司 (首开兴泰)、海门锦源国际俱乐部有限公司(海门锦源)拟与国金证券股份有限公司(国金证券)签订《股权收益权转让协议》。

协议约定,国金证券以60亿元的价格受让首开股份持有的首开宏泰、首开盛泰、首开兴泰、海门锦源100%股权的股权收益权,首开股份拟于标的股权收益权转让后的4年以内,向国金证券回购标的股权的股权收益权。

公告透露,公司控股股东首开集团将为公司履行标的股权收益权回购义务提供流动性支持。

据首开股份2016年年报显示,2016年首开股份累计实现融资金额544.88亿元,其中银行贷款和信托贷款383.38亿元,定向增发股票融资39.50亿元,永续债50亿元,公司债60亿元,资产支持票据12亿元,实现净增融资规模203.96亿元。

首开股份是A股上市公司中,发行永续债规模最大的房地产公司,其规模仅次于在港上市的恒大地产和碧桂园。据了解,永续债作为混合型资本工具,对发行主体的要求极高,发行主体需是AA+级以上企业;另外,永续债最大优点在于不会被计入负债,属于表外融资,有利于公司进一步降低走高的资产负债率。

有数据显示,首开股份去年偿还了40亿元永续债,但仍持有70亿元永续债贷款,为此每年将支付4.14亿元利息,2016年永续债消耗其净利润大约5.05亿元。此外,首开股份还于今年2月公告称拟发行规模不超过40亿元人民币的中期票据,此永续债发行完成,首开股份的永续债规模将高达110亿元。

日前,首开股份发布的2017年中报业绩预告:净利润与上年同期相比,预计减少66%左右,上年同期业绩:净利润93761.67万元。

编辑:曹瀛