昨日沪指小幅下挫，大部分板块收跌，草甘膦板块却逆市翻红，长青股份、沙隆达A、扬农化工、辉丰股份和兴发集团均实现上涨。针对草甘膦的行业前景，市场人士预计未来两年草甘膦出口量将持续好转，草甘膦龙头集中度也将再度提高。

行业进入需求旺季

第十七届全国农药交流会10月15日至17日在上海开幕，会议期间正值农药行业旺季，近年来此会议前后成为行业提价的重要窗口期，如2016年大会后国内草甘膦厂家集体上调出厂价。“草甘膦行业9月平均开工率64.3%，产能在5万吨及以上的企业开工率65.3%。”机构分析认为，随着第四批环保核查和夏季检修的结束，小厂开工率出现反弹。

今年9月份环比数据显示，草甘膦价格为26000元/吨，上涨500元/吨，主要原因为需求旺季来临以及成本提升所致，甘氨酸价格回升至16000元/吨，此外，黄磷价格维持高位，甲醛价格小幅上涨，草甘膦企业生产成本持续上涨。另外，10月10日，道康宁、瓦克相继宣布上调有机硅产品价格，涨幅10%至15%;草甘膦大型生产商福华化工上调出厂价500元/吨至27500元/吨。

“海外农药巨头进入补库存周期、转基因种植面积持续提升拉动草甘膦未来两年需求稳定增长。随着转基因作物在南美和北美渗透率逐步提升，未来草甘膦需求量将稳步增长。2017年初海外农药巨头进入新一轮补库存周期，一般补库持续时间两年。”招商证券分析师周铮预计，未来两年草甘膦出口量将持续好转。 

龙头概念股强者恒强

个股来看，作为有机硅龙头的新安股份，其现有草甘膦产能8万吨、有机硅单体产能28万吨，有机硅中间体原料金属硅实现较大比例自给，一体化优势显著，单吨盈利能力强。公司实现有机硅上下游一体化，以有机硅终端发展为重，大力进行有机硅新品研发，积极向下游拓展，提升高附加值产品的收入占比。

兴发集团近日拟收购腾龙扩大草甘膦产能，公司作为草甘膦龙头，现有草甘膦产能13万吨、有机硅单体产能16万吨，草甘膦上游原材料甘氨酸全部自给，草甘膦成本优势显著、价差扩大明显。对此，中信建投认为，兴发集团成为腾龙的控股股东，届时将具备18万吨的产能，市占率达到21%，话语权进一步加强。

在投资建议上，招商证券推荐新安股份、兴发集团。“随着国家环保监管严格的常态化，国内现有能开工的草甘膦企业只要再出现停产或者开工负荷下降，草甘膦都会出现明显的供给缺口。而对于能够生存下来的龙头企业，将会长期受益。”太平洋证券则依次推荐：兴发集团、新安股份、江山股份。 

记者 张曌