节后融资客甩卖银行扫货新经济

融资客重点卖出银行等金融股,却大买中小票居多且多数下跌的新经济股。


清明节后,两融余额结束了节前持续下滑态势,重新回到具有标杆意义的万亿之上。同时在沪指涨创业板指跌中,融资客重点卖出银行等金融股,却大买中小票居多且多数下跌的新经济股,包括计算机、医药生物以及有色金属相关个股。

两融余额重回万亿

Wind数据显示,4月11日两融余额达到10009.23亿元,较10日增加7.47亿元,清明节后已连续三天站上10000亿元,也整体扭转节前持续下滑态势。

国海证券分析师代鹏举昨日向大众证券报记者表示,从历史上看,两融余额增减与A股行情走势大致呈正相关,两融余额突破万亿后,市场都曾出现不小的行情。

例如两融余额2016年1月15日跌破1万亿元,去年6月初降至8600多亿元后重新开启升势,11月再次站上万亿元关口,同期沪指从6月份的不足3200点一度站上3400点。

代鹏举进一步分析,现在A股公司3500家左右,短短一两年增加了大几百家,因此一万亿两融余额可能难有数年前那般推动行情的作用,但仍具有较强的资金情绪风向标杆意义,尤其是助涨局部行情不容忽视。

记者注意到,清明节后以来,融资客净买入超过1亿元的申万行业为15个——有色金属、医药生物、计算机、采掘、家用电器、商业贸易、公用事业、电气设备、建筑材料、机械设备、国防军工、食品饮料、通信。其中有色金属、医药生物、计算机最受青睐,净买入额超过了5亿元。

甩卖银行扫货新经济

记者还据Wind梳理发现,除了医药生物、计算机为典型的中小票居多的新经济两大行业,节后最受融资客看好的有色金属公司多为与新能源汽车、消费电子、高端装备等相关。例如9日来获融资净买入1.48亿元、有色金属公司中居首的赣锋锂业为锂电池上游公司,还有净买入靠前的洛阳钼业、北方稀土等都与锂电池、消费电子或高端装备等有关。

如果具体观察融资净买入额靠前的公司,融资客扫货新经济公司态势更显著。4月9日至11日,复星医药以净买入2.43亿元成为融资客最青睐公司。再看净买入前十的公司,万达信息、用友网络、东方财富、网宿科技、赣锋锂业、上海医药、山东黄金、盛屯矿业、机器人,融资客青睐新经济、中小票昭然若揭。

贵州茅台、美的集团、伊利股份等食品、饮料、电器等消费白马也只能屈居其后,过往融资客追捧的银行等金融股在净买入公司中几乎不见踪影,净卖出前列倒不少,如中国平安、工商银行、民生银行、招商银行、兴业银行等出现在净卖出前十。

此外,记者注意到,净买入额超过5000万元的44家公司中23家本周下跌,其余21家绝大多数表现平平。尤其是新经济相关的个股普遍下跌,例如复星医药本周已跌4.41%,万达信息、网宿科技、机器人、启明星辰、科大讯飞等诸多净买入靠前的科技类公司为下跌。加上节后创业板以调整为主,昨日已三连阴,融资客为何仍青睐这些新经济、中小创公司,值得投资者关注。

代鹏举认为,美国挑起的贸易摩擦其实让中国更清醒地认识到,必须加快新兴产业技术掌握和经济动能新旧转换,国家政策扶持力度只会强化,新兴产业发展空间、速度可能超之前预期,A股资源配置向之转移应是大趋势,未来主行情集中在新兴产业上可以预期,因此不难理解融资客在调整阶段反而大举净买入。建议投资者可以追踪这些公司中细分行业龙头、未来业绩有望高增长的。

记者 陈刚

编辑:曹瀛