白马周期金融重获北上资金青睐

A股整体反弹与纳入MSCI日渐临近下,北上资金(包括沪股通、深股通资金)本周重新转为净流入,同时,对之前调整较多的金融、白马股、周期股又有青睐之意,如大手笔加仓中国石化、工商银行、徐工机械、伊利股份等,而且增持幅度靠前公司中可以看到山东海化、大同煤业、三友化工等身影。

金融白马周期重获青睐

伴随A股7日迎来反弹,沪深股通本周净流入出现加速,每个交易日都呈现净流入状态,尤其是深股通资金扭转4月下旬以来频现净流出的局面。整体看,沪股通本周净流入76.96亿元,深股通净流入46.99亿元,合计近124亿元,接近4月份的三成。

值得注意的是,北上资金对金融股、白马股、周期股又有青睐迹象。从北上资金增持数量来看,记者据Wind统计显示,截至5月10日,三类股成为其大手笔买入对象。如中国石化获加仓2477.93万股,增幅达5.64%。工商银行以2393.69万股紧随其后。

此外,增持数量超过1000万股的公司还有徐工机械、山鹰纸业、长江电力、民生银行、中国建筑、光大银行、新纶科技、伊利股份、宝钢股份、金螳螂、兴业银行和五粮液等12家公司,几乎全部为上述三类公司。

而且进一步看,获北上资金本周加仓超过100万股的公司中,金融股,家电、农林牧渔、食品饮料、商贸等消费白马,以及钢铁、煤炭、有色、化工等公司比比皆是。这与之前北上资金青睐科技股或者大创新公司成为鲜明对比。像加仓数量靠前公司中只有星网锐捷、大族激光等不多身影。

从增持幅度来看,记者发现靠前公司中,虽然金融股不多,但周期股依然不少。记者梳理北上资金最新持股数量超过100股的公司发现,山东海化从20.75万股加仓至119.58万股,增持幅度476.38%居第一。新纶科技、通鼎互联、永贵电器、航天发展、银亿股份、大同煤业、三友化工、广州港、天保基建、苏宁环球、漳泽电力的增仓幅度超过100%,多为周期股。

此外,大消费类公司如古井贡酒、柳州医药、普洛药业、信邦制药、快乐购、仁和药业等增持幅度也靠前。总体来看,科技类或大创新公司获增持幅度情况并不突出。

重点关注北上资金买入的大消费股

对此,大同证券分析师刘云峰昨日向大众证券报记者表示,在2月份之后,中小创开始走强,金融、白马以及周期股结束了之前的强势,逐渐走弱甚至集体调整。

以白马股为例,格力电器自1月下旬的高点最大跌幅超过20%,中国平安、伊利股份、老板电器等等都出现过较大回调,老板电器最大跌幅甚至有40%左右。金融股、周期股同样如此,如工商银行2月初高点下来也最多跌逾20%,宝钢股份、洛阳钼业等前期最大跌幅也有20%以上。

因此刘云峰称,随着金融、白马以及周期股的调整,估值重新趋于合理,甚至部分业绩稳定增长公司估值优势重新显现。像白马股、周期股其实整体基本面并不差,虽然部分公司业绩增长意外的不达预期。

同时进入 5月后,A股纳入MSCI脚步越来越近,加上北上资金每日额度从130亿元扩大至520亿元,刘云峰认为,北上资金也开始寻求提前布局,而金融股、白马股、周期股又重新进入他们的视线,因此加大买入力度。

刘云峰分析,应重视北上资金买入的白马尤其是消费白马,可能会成为北上资金的进攻性品种,因为内外因素影响下,中国扩大内需、消费升级将会持续多年,龙头或有创新优势的品种预计会受到北上资金的重点青睐,主要方向为基本消费的升级,可选、新兴消费的成长。 

记者 陈刚

编辑:曹瀛