随着近日国企改革会议的召开，二级市场上，国改板块表现强势。业内人士认为，国企改革领导小组的调整意味着国企改革再出发，未来会大力推动国企改革，尤其在市场化的国企混改和重组等方面，有望明显加强。太平洋证券认为，2018年下半年国企改革亮点是“双百行动”及央企改革，并结合二者重合点，筛选了相关受益股。

事件驱动 国企改革会议召开

据中国政府网消息，国务院国有企业改革领导小组第一次会议7月26日在北京召开。会议传达学习了习近平总书记在中央全面深化改革委员会会议上的重要讲话精神，研究部署了近期国有企业改革重点任务。

中国政府网7月26日发布的《国务院办公厅关于调整国务院国有企业改革领导小组组成人员的通知》显示，国务院副总理刘鹤任国务院国有企业改革领导小组组长，国务委员王勇任副组长，国资委主任肖亚庆等14人为小组成员。

有资深国企改革研究人士认为，本次国企改革领导小组的调整意味着国企改革再出发，未来会大力推动国企改革，尤其在市场化的国企混改和重组等方面，有望明显加强。

中国企业研究院首席研究员李锦表示，本次会议传递出四个亮点：一是“分层分类积极稳妥推进混合所有制改革”;二是“引导企业做好发展长期规划，界定主业”;三是“加强基础理论研究”;四是推进信息公开打造“阳光央企”。

国改动态 8月公布企业申报结果

我国在2018-2020年期间实施“国企改革双百行动”(下称 “双百行动”)，选取100家中央企业子企业和100家地方国有骨干企业，深入推进综合改革。与以往试点不同的是，改革细项更多更综合，将明显多于此前的四项改革试点、十项改革试点中的内容，比如在同一家企业同步推进职业经理人试点、董事会职权试点。级别不同于区域性国资国企综合改革实验。

据5月底报道，届时已有超200家的中央企业子企业、近300家的地方国有骨干企业的申报材料，由此来看录取率分别约1/2、1/3。每省3-5家。从国务院国资委的进度来看，目前所有申报的央企子企业、地方国有企业名单已经上报深改委审议，预期会在8月份公布最终结果。

企业遴选标准主要三方面。一是有较强的代表性，推荐企业主营业务突出，资产具有一定的规模，在行业发展中具有较强影响力，原则上应当是利润中心，而非成本费用中心;二是有较大的发展潜力，推荐企业可以是深化改革与经营发展形势较好的核心骨干企业，可以是面临激烈竞争、亟需通过改革提高效率、提升核心竞争力的企业，也可以是暂时处于困难阶段，但有计划、有信心通过改革实现脱困发展的企业;三是有较强的改革意愿，推荐企业的主要负责人及业务部门能充分理解掌握国企改革精神。

下半年，央企改革稳步推进。央企重组方面，国资委年中会议对下半年重点工作进行部署，尤其在央企重组领域提出了新思路。会议指出，下半年要稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域中央企业战略性重组，推动国有资本进一步向符合国家战略的重点行业、关键领域和优势企业集中，以拥有优势主业的企业为主导，打造新能源汽车、北斗产业、大型邮轮、工业互联网等协同发展平台，持续推动煤炭、钢铁、海工装备、环保等领域资产整合，加快推进免税业务、煤炭、码头等专业化整合，提升资源配置效率，以重组整合为契机，深化企业内部改革。

另外，央企混改方面，下半年要稳妥推进两到三家央企集团层面实施股权多元化，推进主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业开展混合所有制改革。2018上半年，中央企业已新增混合所有制企业220户，通过资本市场引入社会资本超过880亿元。