第十四届软博会昨日上午在南京开幕。本届软博会以“数字世界、智领未来”为主题，以营造产业发展环境、展示发展成果、探索产业发展趋势、推进交易合作为主线，集中展示软件产业发展成果，以及云计算、大数据、人工智能、工业互联网、虚拟现实、5G等领域的技术、产品、应用成果和发展趋势，为全球软件企业搭建交流合作平台。

事件驱动 第十四届软博会昨日开幕

第十四届软博会昨日上午在南京开幕，工业和信息化部总工程师张峰出席开幕式并致辞。

张峰指出，软件是新一代信息技术的核心和灵魂，数字经济是信息化发展的高级阶段，在驱动经济增长、培育新市场和新增长点、实现包容性增长和可持续发展中发挥着日益重要的作用。下一步，工业和信息化部将以两化融合为主线，以智能制造为主攻方向，推动网络进一步演进升级，推动信息领域技术创新突破，推动数字经济与实体经济深度融合，加快构筑形成网络化、智能化、服务化、协同化的数字经济新形态。

本届软博会以 “数字世界、智领未来”为主题，以营造产业发展环境、展示发展成果、探索产业发展趋势、推进交易合作为主线，集中展示软件产业发展成果，以及云计算、大数据、人工智能、工业互联网、虚拟现实、5G等领域的技术、产品、应用成果和发展趋势，为全球软件企业搭建交流合作平台。

行业动向 中国超融合市场短期超过百亿空间

中信建投研究显示，软件定义数据中心大势所趋，超融合优势显著。超融合架构是将计算、网络和存储等深度融合到一台标准 x86服务器上，形成一个标准化的超融合单元，多个超融合单元通过网络汇聚成数据中心，形成 IT基础架构，并通过统一的 WEB管理平台实现可视化集中运维管理的新架构。

全球超融合系统销售额超过 37亿美元，同比增长 64.3%，增长势头迅猛;中国超融合市场规模达到 3.79亿美元，同比增长 115%，成为全球超融合增速最快的市场。

中信建投研究院寻赟认为，中国超融合市场短期超过百亿空间，长期超过千亿空间。短期的提升逻辑在于超融合在私有云的渗透率的快速提升，长期的逻辑在于传统数据中心的信息化由原来的硬件为主导升级成软件定义数据中心，空间是整个数据中心的信息系统改造，预计空间将为千亿级别。

未来超融合在中国的发展存在两种趋势。1、高端客户将由原来的软硬一体的采购方式过渡到纯软采购，具备三方独立性的且技术领先的企业会逐步走向由提供一体机到提供纯软件的道路，毛利率将会大幅提升。2、看中超融合的快速部署、简易运维、对数据稳定性不是特别敏感的客户将沿用一体机的解决方案，未来随着超融合市场快速发展，竞争者逐渐增多，毛利率将出现下降趋势。

5G方面，申万宏源研报显示，全球部署符合预期，5G盛宴静待开启。IMT-2020(5G)推进组发布第三阶段SA试验规范;工信部表示将加快5G系统等重点频率规划和许可进度;中国联通已在16个城市陆续开启5G规模试验;韩国电信在亚运会体育场馆运营5G园区;IHSMarkit披露82%全球最大的移动运营商忙于测试5G。

投资机会 计算机仍然是较优选择

中金公司研报显示，较之周期、消费及其他成长板块，计算机仍然是当下“相对选美”的较优选择。从中报情况来看，大部分公司基本符合此前预期，有少数龙头公司报表指标/数据超预期，比如广联达的传统业务/云转型、用友的 License业务、恒生电子的费用控制等等。

个股方面中金公司分析员卢婷推荐两个维度选股。维度一，产业趋势变化/商业模式落地：云计算的落地，SaaS层面，首推石基信息、广联达;私有云层面，建议关注深信服。数据变现/客户价值的落地：航天信息。维度二，行业景气度改善/主题热点：金融 IT行业龙头恒生电子。网络及信息安全方面推荐网络可视化龙头中新赛克，建议关注电子取证龙头美亚柏科。核心技术/自主可控方面推荐太极股份，建议关注中科曙光。继续关注医疗信息化，卫宁健康、创业软件，建议关注和仁科技、东软集团。

东兴证券分析师叶盛表示，当前处于移动互联网革命的后红利期，按照技术创新周期推算，下一场技术革命到来的时间点大概是2022年左右。中美两国的互联网产业链是全球最具竞争力的，并在云计算、5G、人工智能、区块链、AR/VR等方面大力投入，有望在下一场技术革命中引领先行，取得更大的成功。个股方面，抓住下一波技术浪潮带来的投资机会，建议关注广联达和用友网络。

5G方面，申万宏源证券分析师刘洋推荐中际旭创、宝信软件、光环新网、烽火通信、星网锐捷。