日前国家能源局新能源司的主要领导明确表示2022年前会持续提供光伏补贴支持，将大幅提高“十三五”光伏建设目标。装机目标的修正意味着未来两年仍然有指标用于国内光伏电站建设，国内需求可对光伏企业的业绩提供支撑，有利于提振行业信心。

根据下游运营商披露的十月经营数据看，各公司发电量增速出现一定分化。龙源电力10月发电量330892万千瓦时，同比增长4.1%;华能新能源181398万千瓦时，同比增长11.3%;华电福新130801万千瓦时，同比增长2.2%。主要由于不同地区的发电量增速差异明显，内蒙、甘肃、广东等地同比保持较快增长，江苏、上海、辽宁出现一定下滑。

银河证券认为，平价上网的加速推进，倒逼新能源产业链利润空间承受较大压力，但板块估值已处历史底部区域，下行空间有限。光伏十三五规划有望上调，政策调整有助于板块风险偏好回升。

具体标的上，银河证券建议关注光伏行业龙头阳光电源、林洋能源、通威股份、隆基股份等。风电设备商方面，持续推荐塔架厂商天顺风能、风电整机制造商龙头金风科技，建议关注康达新材等。此外，建议关注核电设备供应商久立特材、江苏神通与浙富控股等。