A股长阳喜迎猪年开门红 把握当前三主线机会

A股猪年首个交易日喜迎开门红。分析人士和机构认为,总体来看,春季行情仍值得期待,短线可以超跌、估值有优势为基础,可循政策预期、逆周期、业绩稳增长等三个方向寻找机会。

A股猪年首个交易日喜迎开门红。随着科技股、大消费等板块走强,沪深两市开盘后相继放量发力上行,沪指成功突破2650点,创业板指更是涨逾3%逼近1320点,主要股指均创阶段反弹新高。分析人士和机构认为,总体来看,春季行情仍值得期待,短线可以超跌、估值有优势为基础,可循政策预期、逆周期、业绩稳增长等三个方向寻找机会。

题材大热 中小创领涨

周一,沪指小幅低开后受银行等权重股拖累出现震荡,一度回落翻绿,但随着市场人气被创业板彻底激活,加上石油、有色等板块持续强势,银行股也逐渐转暖,沪指10:30后稳步上行,尾盘成功突破2650点,创下2018年12月4日以来的反弹新高。

深市在科技股、大消费等带动下表现更强。创业板指领涨两市,在5G等科技股大涨带动下稳步拉升,轻松收复1300点、60日均线,早盘收盘即涨3%,并激发市场做多热情,带动场外资金流入,午后创业板指再接再厉,收盘逼近1320点。深成指、中小板指同样涨逾3%和创反弹新高。

截至收盘,上证综指报2653.90点,涨幅1.36%,日线三连阳;深证成指报7919.05点,大涨3.06%;创业板指收于1316.10点,猛涨3.53%。两市齐涨中量能出现放大,沪市成交1373.07亿元,深市成交1825.59亿元,环比春节前最后一个交易日合计增加约681亿元。

市场赚钱效应良好,两市多达3471只个股上涨,其中非ST股涨停76只;而82只个股下跌中,非ST股跌停4只。从板块来看,大消费、中小创、题材股表现更活跃,权重股相对比较沉闷。

申万一级行业中,农林牧渔、食品饮料、休闲服务等涨幅最大,分别为5.16%、4.03%、3.91%。计算机、电子、通信等三大科技股扎堆行业涨幅也超3.4%。家电、轻工、医药生物等大消费行业涨幅也比较靠前。行业中仅银行小跌0.10%,但全天呈现低开后不断收复失地走势,而采掘、非银金融、钢铁、房地产等权重行业涨幅在垫底之列。

题材股方面,科技概念股大涨,5G板块涨逾4%,邦讯技术等超10股涨停。消费电子、无线充电、语音技术、华为概念等涨幅均靠前。此外,次新股也大涨近4%。猪肉、白酒、农村电商等板块表现也相当强劲。

春节期间外围比较平静

春节长假期间,外围股市相对平稳。对A股影响比较大的美股2月1日至8日交易的六天里先涨后跌,但道琼斯指数累计涨0.43%,纳斯达克指数累计涨0.23%,道指、纳指均走出周线七连涨。港股方面,2月4日和8日交易了两天的恒生指数累计涨0.06%。

春节期间消息面上,值得注意的是中美经贸高级别磋商将于2月14-15日在京举行。据报道,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中美经贸高级别磋商。双方将在不久前华盛顿磋商基础上,就共同关注问题进一步深入讨论。

而消息面上,春节期间多条消息显示全球经济复苏前景不那么乐观。首先是前美联储主席耶伦接受外媒采访时表示,如果全球经济增长放缓开始影响美国,美联储可能不得不降息。其次是,欧盟大幅下调欧元区的增长预期,2019年经济增速预期从1.9%下调至1.3%。三是印度央行意外宣布降息,将基准利率下调25个基点。

实际上,随着澳大利亚、欧盟等经济体先后大幅下调经济增长预期,海外投资者担忧情绪出现升温。美股春节期间先涨后跌勉强收红,欧洲三大股指涨跌互现。同时,全球经济增长乏力前景令原油大跌,上周WTI原油主力合约下跌4.8%,布伦特原油主力合约下跌1.3%。

不过美联储主席鲍威尔春节期间也表示,美国经济仍处于良好状态,失业率位于低位,且通胀率接近2%的目标水平,未就美国货币政策前景给出任何表态。因此,国海证券分析师代鹏举周一向大众证券报记者表示,整体来看,春节长假期间外围市场、消息面上比较平静,没有对A股走向产生较大影响的不利因素。

春季行情仍可期

对于喜迎猪年开门红,代鹏举分析,除了春节期间外围市场整体平稳,从A股自身来看,上市公司的“业绩雷”、“商誉雷”已在1月底集中爆发,市场风险较充分释放。

其次,资本市场利多因素也在聚集,外资继续抄底A股,加上春节过后开工旺季到来、流动性以及政策的预期开始释放,均有助于A股走势。

因此对于节后红包和春季行情能否继续,代鹏举认为考虑到中央一号文件即将出台,两会又逐渐临近,如果没有大的利空,随着基建投资加码和宽信用政策落地的推动,A股短线走势仍值得期待。

诸多机构也认为春季行情有望继续。例如长城证券认为,2月市场仍面临较好的政策和外部环境。基本面层面,前期市场对于业绩预期已经较为悲观,集中“爆雷”之后中长期反而是好事,再往后看市场对于基本面的担心缺乏相关数据验证。政策层面,地方两会再到全国两会期间的政策红利值得期待。近期央行呵护资金面的意愿较强,宽信用和支持实体经济政策有望延续。科创板相关细则已经密集出炉,必将掀起一轮投资热潮。提振消费需求措施及产业政策亦在持续推进。海外层面上,美联储进一步释放鸽派信号,国内货币政策释放更多空间。资本市场对外开放步伐持续加快,2月MSCI将决定是否提高A股纳入比例至20%,外资流入A股趋势有望延续。

后续行情把握上,代鹏举建议,以超跌、估值有优势为基础,可循政策预期、逆周期、业绩稳增长等三个方向寻找机会。如新基建、雄安新区、轨交等等就具有政策预期、逆周期两方面因素,券商则会受益科创板推进的政策预期。而农业相关板块则有中央一号文件的政策预期。此外,食品饮料、家电、家用轻工、乘用车等为主的大消费领域,尤其是龙头或有竞争力的,具备逆周期、业绩增长较稳定,同时也将迎来促消费政策。

记者 陈刚

编辑:gifberg