种业股逆势大涨但机构已在撤退 注意连续炒作后阶段回调风险

周四,种业股逆势大涨。实际上,种业股本周已四连涨,背后既有利好消息刺激,也有全球贸易摩擦加剧下粮食安全重视预期提升等多因素。不过,从近两日交易所数据来看,种业股炒作以游资为主,机构、北上资金则在选择撤退。

周二市场下挫中,玉米为首的种业股早盘即走强,敦煌种业全天强势涨停,登海种业、万向德农早盘即封涨停,农发种业、丰乐种业大涨后尾盘涨停。受此带动,大豆、农业服务、农产品加工等相关板块也逆势逞强。

实际上,种业股近日表现出色,本周一至周四板块均为上涨,其中敦煌种业、登海种业、万向德农、丰乐种业均已连续两涨停。而在5月上中旬,种业板块也称有过靓眼表现,最典型的是丰乐种业曾有8天7个涨停板的耀眼行情。

对此,国金证券分析师李立峰周四向大众证券报记者表示,种业板块的走强,背后既有利好消息刺激,也有全球贸易摩擦加剧下粮食安全重视预期提升等多因素推动。

就在本周三,报道称中国农业科学院日前启动“藏粮于技”科研计划,提出要支撑保障我国水稻、小麦口粮绝对安全,玉米基本自给,大豆自给率逐步提升,其中食用大豆完全自给。到2030年,实现四大作物平均单产比2018年提高20%,试验单产目标达到2018年平均单产的3倍,培育优质绿色超级稻、优质功能稻、优质小麦、抗旱节水小麦、机收玉米、抗旱玉米、高蛋白玉米、高产高蛋白大豆新品种200个以上。

对此,有市场观点认为,我国人多地少,农业经营规模细小,加上大豆等农作物的国产品种产量低、效益差,导致产品价格缺乏国际竞争力,饲用领域仍然存在大量进口,通过选育优良品种来提升国内农业竞争力已迫在眉睫。

同时,由于之前美国向多个国家主动挑起贸易摩擦,市场普遍认为,在这种背景下,减少涉及国计民生的粮食安全受制于人风险的预期强化,因此种业替代进口可能令A股公司受益预期,也推动了板块的表现。

值得注意的是,A股种业公司去年收入整体由降转增。有分析认为,这在种业市场持续受困于种子严重过剩、品种海啸的情况下,出现转折值得关注,其中商品种子数量和市值最大的玉米种子过剩局面缓解,是种业股盈利水平回升的主要原因。

国元证券研究指出,前期A股持续疲软,农业股估值已处于历史相对低点,种业龙头企业的估值也位于历史相对低点。伴随着种业整合效应的逐步显现,龙头企业经营呈现企稳态势,基本面改善预期加强,估值吸引力逐步增加,长期投资价值逐步显现。

不过,记者注意到,目前种业股炒作以游资为主,而随着5月来种业股屡屡表现之后机构、北上资金出现撤退。上交所周四交易数据显示,农发种业买入前五席位出现著名游资席位中信证券股份有限公司上海溧阳路证券营业部,净买入2392.90万元。敦煌种业买入前五席位中的华泰证券股份有限公司宁波柳汀街证券营业部,也是知名游资集中地,当日净买入303.10万元。

而深交所交易数据显示,登海种业5月29日至30日,买入卖出前五席位均出现深股通专用席位,但合计净卖出674.44万元。此外在29日,机构专用席位还出现登海种业卖出前五席位,净卖出507.22万元。

李立峰提醒,虽然种业股中长期看仍然值得关注,但需要注意5月来连续炒作后,种业股可能出现阶段性回调的风险,尤其是涨幅过大品种。

记者 陈刚

编辑:gifberg