8月19日,“2019全球汽车产业创新大会”在北京召开,工业和信息化部副部长辛国斌出席大会并致辞。辛国斌强调,要加快推进《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》编制工作,谋划布局未来产业发展。在政策与补贴双重支持的背景下,如金冠股份(300510)、先导智能(300450)等新能源汽车产业链头部企业迎发展机遇。

由中国汽车工业协会主办的“2019全球汽车产业创新大会” 8月19日在北京召开,工业和信息化部副部长辛国斌出席大会并致辞。辛国斌指出,我国汽车产业已经具备良好的发展基础,长期向好的发展态势没有改变,汽车产业正处于转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力,由高速增长转向高质量发展的关键时期,同时也正处于产业变革、升级发展的战略机遇期。辛国斌强调,要加快推进《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》编制工作,谋划布局未来产业发展。

今年年初,工信部启动《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》编制工作,着手研究制定面向2035年的新能源汽车发展战略及规划,制定新时代创新方向和战略目标。上一阶段,国务院在2012年发布了《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》文件,设定了到2020年,纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆的产业化目标。

今年上半年新能源汽车市场依然保持增长态势,中汽协数据显示,2019年1-6月,新能源汽车产销分别完成61.4万辆和61.7万辆,比上年同期分别增长48.5%和49.6%。但整体增速有所放缓,新能源汽车产业链企业出现明显分化,在政策与补贴双重支持的背景下,产业链头部企业迎发展机遇。

其中,动力电池方面,企业头部效应明显。国信证券研报分析认为,低端产能出清,锂电行业迎来新一轮扩产高峰从供给端来看,2018年动力电池 TOP10市占率大幅提升约15个百分点至82.6%,低端产能逐步出清,电池和设备环节均向头部企业集中。有实力的头部锂电池生产企业正进行全面布局,带动设备企业的业绩正向增长。如先导智能(300450)上半年归属于上市公司股东的净利润3.92亿元,同比增长20.16%。公司称,业绩增长原因为国家对新能源汽车行业的支持,公司下游的锂电池市场日益繁荣,带动了公司锂电池设备的订单大幅增加。

隔膜方面,低端产能过剩已成事实,但中高端产能不足,高端隔膜生产商市场份额也在进一步扩大。金冠股份(300510)旗下全资子公司辽源鸿图是国内主流的中高端锂电池隔膜供应商,2018年底,金冠股份锂电池隔膜产能达到1.1亿平,全年锂电隔膜产量达到9280万平,陶瓷隔膜收入1.08亿元、锂电池隔膜收入1.42亿元。目前,还有两条生产线即将达产,2019年二季度末将达到2亿平产能,全年出货量有望达到1.5亿平。华创证券认为,公司隔膜业务年内因行业压力略有承压,随着新增产能的释放有望在2019年实现高速增长。

在新能源汽车产业链的布局上,金冠股份(300510)还收购了充电桩行业龙头南京能瑞。据了解,南京能瑞的充电桩运营规模已进入全国前10,在北京顺义、通州建成了大型的充电场站并已投入运营,上线572套直流充电桩,运营功率达到18,940KW。截止2018年末,南京能瑞的充电桩已进入北京、天津、山东、山西、浙江、江苏、河北等地的多个城市,充电服务收入不断攀升。

而金冠股份在新能源汽车产业的地位和布局也受到国资的关注。金冠股份在8月2日披露股东权益变动公告,公司控股股东徐海江已与洛阳古都资产管理有限公司(下称“古都资产”)签署《股份转让协议》,本次权益变动完成后,古都资产将直接持有公司2.17亿股股份,占公司总股本的24.60%,成为上市公司第一大股东,上市公司实际控制人将变更为洛阳市老城区人民政府。业内人士认为,河南省已持续为支持新能源汽车产业加码,古都资产入主金冠股份主要是看重其在新能源汽车产业的地位和布局,同时这也将有助于金冠股份新能源汽车相关产业在河南落地,得到更多的政策、资金等的扶持。

东吴证券研报分析认为,电动车筑底龙头率先恢复。双积分修订方案(征求意见稿)落地,公共领域车辆电动化加速,政策未来或存在进一步鼓励的可能。1)双积分修订方案(征求意见稿)落地,新能源积分比例 21-23 年逐年提高,且单车积分下降,预测 2021-2023 年双积分所需电动乘用车车产量为223万、290万、376万辆,渗透率达到8.3%/9.8%/11.7%,起到真正托底电动车的目标;2025 年电动车销量有望达到 700 万辆,渗透率达到 20%。2)发改委规定各地不得对新能源汽车实行限行、限购,已实行的应当取消,并且鼓励加快公共领域使用电动车或清洁能源车,北京市政府已经出台电动车出租车替换奖励政策,预计 19-20 年将新增 2 万辆出租车。3)电动车2035年规划有望明年发布,增强产业长期发展信心。