远山:年内市场将加速波动

指数再度探底回升,在保险板块的带动下,沪指翻红。题材概念方面,足球、传媒板块脱颖而出,市场氛围稍显转暖,个股总体涨多跌少。板块方面,医药、环保、券商涨幅居前,半导体、食品饮料等跌幅居前。A股走势很可能是节前挖坑节后填满,对于业绩增长确定性高而股价短期受大盘下跌拖累的优质成长股,不妨采取逢急跌低吸策略或干脆持股不动,而对于财报爆出业绩变脸的危险品种则是越早抽身出局越好。对于芯片、国产软件类的贸易摩擦受益板块,等到回调后再介入。

目前市场环境下,由于资管新规的落地,以及美债收益率的上行压力,债券市场可能在二季度面临阶段性调整;股票市场将延续结构性行情,创业蓝筹和热门题材板块预计将继续发力;大宗商品市场的黑色系产品价格将有所改善,但农产品价格仍然存在着不确定性;多空交加下,贵金属走势料将平稳,美国经济改善和美元指数向好将压制其整体表现。

二季度资产配置建议标配股票、大宗商品、美股和港股,减配债券,多配外汇;股票中多配创业蓝筹、国防军工、医药和小金属,大宗商品中多配黑色系,标配贵金属,减配农产品。

资深市场人士 远山

编辑:曹瀛