中国持有美债创2010年以来新低

财信网综合消息 美国财政部于当地时间1月18日公布的数据显示,美债在2016年11月被持续抛售,其中中国减持总额高达664亿美元,这是自2011年12月以来最大的月度抛售。中国已持续6个月抛售,2016年6月至11月,减持规模分别为32亿美元、220亿美元、337亿美元、281亿美元、413亿美元和664亿美元。由此,中国的美债持仓量也降到了2010年以来的最低水平。日本在11月也减持230亿美元,这是日本持续4个月抛售美债。

美国知名财经博客Zerohedge指出,比利时在过去的两年里对美债的持有升降轨迹与中国高度重合,业内一度怀疑比利时是中国的另一个“离岸中心”,如果将比利时的减持幅度加在内,这个减持的规模更大。

值得注意的是,11月美债的所有国外持有人总共抛售了708亿美元,是年度减持幅度最大的月份,国外总持有降到了3.771万亿美元,环比下降8.4%,创下历史跌幅低位。

据上述数据显示,国外央行、主权财富基金、外储管理中心以及几乎所有的持有美债的官方机构都在减持美债。原因之一是美债收益率在上升,减持美债似乎是明智之举。

关于中国持续减持美债,比较盛行的解释是为了释放离岸人民币的贬值压力。然而综合各国的减持状况来看,则普遍表现出了在特朗普政府财政刺激的预期下,对未来债务上升的担忧。而5个月以前美债收益率还在接近历史低位,突然之间长期收益率大幅攀升,特朗普由于其财政刺激政策极有可能开启新的一轮债务风暴,而美联储又要加息,欧洲央行和日本央行开始减持长期美债。

在国际货币基金组织(IMF)2016年12月31日发布截至三季度末的全球储备数据显示,全球外汇储备增加,但美元所占比重下跌,由二季度的63.84%下跌至63.28%,也是2014年第三季度以来的最低值,欧元的比重则从19.98%上升至20.29%,日元从4.4%上升至4.48%。 美元在全球分配外汇储备中的份额已经连续第三个季度下降。

交银国际董事总经理、研究部负责人洪灏表示,11月的数据体现出了对美元的预期和汇率预期。

接手美债的是散户买盘,包括国外和国内的散户买盘吸收了上百亿美元的央行持有。国债由官方持有者转入了私人卖家。9月时外国投资者出售了310亿美元,国外官方和私人售出总额达766亿美元,10月外国官方机构出售450亿美元,而散户售出只有183亿美元,但是在11月这个局势开始扭转,私人国外买盘抢购7310亿美元美债。

编辑:曹瀛