权重股低迷 周期性板块反弹 震荡市中关注景气行业中确定性机会

周二,沪指盘中窄幅震荡,创业板指早盘冲高回落,尾盘勉强翻红,两市成交额再度突破万亿元;北向资金大幅净流出,全日净卖出超90亿元。盘面上看,燃气、石油、煤炭、电力等周期板块集体拉升,农业、汽车、券商等板块走强;酿酒、银行、医药、地产等板块走弱;TOPCon电池、HJT电池、虚拟电厂、光伏、储能概念等走势活跃。市场人士认为,经历过7月的调整后,8至9月指数或依然有韧性,市场短期或继续震荡。

指数依然有韧性

周二,受隔夜外围市场影响,A股三大股指集体小幅低开。早盘沪深两市一度震荡走低,临近午市收盘,券商股拉抬,带动沪指翻红。截至收盘,上证综指微跌0.05%,报3276.22点;深证成指跌0.4%,报12455.15点;创业板指涨0.05%,报2780.31点。两市2374只股票上涨,2304只股票下跌,平盘有180只股票。沪深两市成交总额10023亿元,较前一交易日的10264亿元减少241亿元。沪深两市共有94只股票涨幅在9%以上,9只股票跌幅在9%以上。北向资金合计净流出92.28亿元。其中,沪股通净流出49.14亿元,深股通净流出43.14亿元。

信达证券首席策略分析师樊继拓认为,A股风格拐点领先业绩拐点。A股从大级别风格来看,基本上都是由业绩优势决定的。而风格拉锯期大多出现在上涨与下跌转折点过后,而且持续时间可能会很长。我们认为,2022年A股的风格是成长价值风格的拉锯期。拉锯期风格转变的催化剂往往不是来自业绩。8至9月,A股的指数或依然有韧性,偏成长,四季度指数可能会有调整,偏价值。

英大证券李大霄表示,美股暴跌,全球股市承压,A股市场也会受到考验。央行日前超预期降低LPR,年内已经三次下调,有效提振信贷需求,特别是对于地产纾困指向性明显,首套房贷利率还可以有20个基点的下行,理论上首套房贷五年期以上利率可以达到4.1%,这对减轻购房者压力非常重要。该政策对房地产市场的影响是正面的,在越来越大力度的政策利好作用之下,政策的累加效应会慢慢显现,当然房地产市场的反应不会以天来计算,但股票市场的反应要迅速许多。

石油石化板块走强

周二市场依然没有较好表现,蓝筹权重表现低迷。开盘后,能源股震荡走高,光伏、储能的多个细分板块大涨。券商、煤炭、航运轮番活跃。具体在板块方面,石油石化板块再度活跃,博迈科、新潮能源涨停,广汇能源一度涨停,准油能源、中国海油、恒逸石化等涨超5%。煤炭股震荡走高,平煤股份、华阳股份等涨超5%,兖矿能源、山煤国际、晋控煤业等涨超2%。建筑材料板块领跌两市,东方雨虹一度跌停,中旗新材、三棵树等跌超7%,北新建材、坚朗五金等跌超4%。食品饮料表现不佳,天味食品跌超9%,妙可蓝多、绝味食品、重庆啤酒等跌超2%。目前,沪指处于3300点关口下方蓄势,需要新的推动力量来接替新能源、半导体、军工等赛道股,才能实现突破。

市场人士谢后勤认为,周二指数表现不及周一,但是个股层面却具有较好的赚钱效应,目前,市场在构筑头肩底的右肩结构接近尾声,不排除第三浪主升随时启动的可能,投资者继续重点关注赛道方向的风光电储、汽车产业链以及半导体芯片,另外,科技成长的5G、人工智能和机器人产业链也可以积极把握。

国泰君安上海研究部总监边风炜表示,北上资金里面有大量的低估值板块,包括消费,所以,他们的走弱对于上证指数会有些影响,剩下的就是新能源板块的轮动。新能源板块的轮动,随着时间的推移,性价比在下降。

中信建投策略师陈果认为,市场需要有耐心准备好经济增速可能较长一段时间处于有约束的状态,房地产处于缓慢出清的进程,而消费者的收入、预期和行为也还需要较长时间修复,这个过程不是一两个季度就可以结束的。新能源表现在小股票活跃。从景气比较优势而言,现在的新能源要好于两年前的医药,而从产业周期和景气角度看,可以预期新能源中的储能、风电包括光伏电站及设备可走得更远些,如果这些方向短期出现调整,不应减而可考虑加。从投资主题看,欧洲天然气价格上涨持续,这条线上的A股受益品种仍可关注。其他如部分持续兑现业绩的军工景气子行业,如先进战机、导弹和海军装备等品种具备确定性,依然值得配置。具备国际化逻辑的医药品种、医美和有MR(VR、AR)的汽车智能化产业趋势的品种值得重点考虑,其他部分白马品种主要是有一波估值切换的空间。

记者 黄都


编辑:lucas