渤海银行净利润三连降、不良率继续上升、6折“甩卖”290亿债权“回血”
作为最年轻的股份行,渤海银行(09668.HK)自2020年登陆港交所以来,规模和业务能力均有提升,但近几年的业绩表现和资产质量却退步不小,在最近发布的2024年上半年财报中,该行净利润持续下滑的现象引发关注。
证券之星注意到,自2021年以来,该行的净利润整体呈下降趋势,净息差的快速降低及不良贷款率的上升,则进一步加剧了其财务状况的脆弱性。截至今年上半年末,该行不良率重回1.8%以上,同时贷款规模占比前两位的行业不良率情况也有所恶化。
在此背景下,渤海银行于7月22日宣布拟以约289.65亿元的债权资产进行转让,折价出售引发市场对其资产管理能力的质疑。此次交易的背后,反映出该行在风险控制及信贷质量方面的显著不足。
净利润连续下滑
公开资料显示,渤海银行成立于2005年12月,是国内12家全国性股份行中最年轻的一家。2020年7月16日,渤海银行在港交所上市,但上市数年间,该行经营表现却由强转弱。
日前,渤海银行发布的2024年上半年财报显示,上半年该行实现营业收入131.45亿元,同比增长0.48%;净利润36.97亿元,同比下降9.8%。
证券之星注意到,渤海银行净利润承压已经持续多年,数据显示,该行2021年实现净利润84.45亿元,同比增长3.07%;2022年实现归母净利润61.07亿元,同比下滑29.23%;2023年实现净利润50.81亿元,同比下降16.81%;
换言之,自2021年以来,该行净利润整体都在持续下滑,同时最近三年中报数据显示,渤海银行净利润也均同比下降。
业绩持续低迷的背后,渤海银行净息差快速下降成为主因之一。数据显示,2020年上市首年,渤海银行的净息差最高达到2.35%,此后便一路下滑,到2023年已降至1.14%,今年上半年,该行净息差为1.07%,同比下降0.14个百分点,明显低于可比同行。
不良率情况恶化
证券之星注意到,继2023年不良率上升后,今年上半年渤海银行资产质量情况依然在恶化。截至上半年末,该行不良贷款余额为171.12亿元,比上年末增加5.54亿元;不良贷款率为1.81%,比上年末上升0.03个百分点。
此外,该行上半年贷款减值准备271.07亿元,比上年末增加11.20亿元。贷款拨备率2.86%,拨备覆盖率158.41%,较上年末提升1.47个百分点。
值得一提的是,2023年上半年,渤海银行彼时不良率高居1.84%,至年末回落至1.78%,但在今年上半年,不良率指标又迅速上升至1.80%以上。
此外,根据按行业划分的公司贷款及不良贷款分布情况来看,渤海银行贷款占比最高的两个行业分别是租赁和商务服务业、制造业,合计占比接近35%,而截至上半年末,两大行业的不良贷款余额和不良率均在上升。
其中,截至6月末,租赁和商务服务业的不良贷款总额从去年末的17.64亿元增至29.01亿元,不良率从0.83%上升至1.2%,制造业不良贷款金额从18.78亿元增至22.51亿元,不良率从2.20%增至2.47%。
6折“甩卖”290亿债权
7月22日,渤海银行在港交所公告称,拟转让资产的本金、利息、罚息等债权金额合计约为人民币289.65亿元。据测算,该笔资产的转让最低价约为176.72亿元,约为该债权包合计金额的6折。
根据渤海银行公告中显示,该行拟转让资产涉及53户债权,本金合计256.05亿元。按债权种类划分,涉及贷款52户,本金251.85亿元;保理1户,本金4.2亿元。按账龄划分,此次转让的绝大部分债权属于3年至5年,及5年以上债权,3年以内的债权本金合计仅为25亿元。
对于此举可能产生的影响,该行公告中表示,剔除已计提的减值准备以后,预计此次出售债权将对渤海银行带来的负面财务影响约38.78亿元。
证券之星注意到,早在今年3月,渤海银行也曾公告披露,已通过现场招标方式,由天津津融以成交价约39.67亿元投得转让资产。此次转让的资产为渤海银行信贷资产,中长期贷款及短期贷款分别占转让资产的约79.1%、20.9%。本金及利息等债权金额约56.67亿元。
渤海银行此次拟转让289.65亿元的债权资产,尽管表面上是减轻财务负担,但实际上却揭示了其在资产管理与风险控制方面的严重不足。“折价”出售折射出银行对于高风险债务的无奈处置,尤其是以3至5年及5年以上的老旧债权为主,显示出其信贷质量的持续恶化。(本文首发证券之星,作者|赵子祥)