12月伊始，一股冷空气自北而下，南京白日街头的行人逐渐稀少，但穿行于街头巷尾的外送骑手却依旧风风火火。这背后，是即时零售大战陷入胶着。

一个现象是，在越来越多的城市，身着蓝色骑手服的外送骑手越来越少，取而代之的是一抹橙黑骑手服混搭蓝色外送箱的风景线。今年4月底，阿里巴巴旗下淘宝天猫以新业务“淘宝闪购”杀入即时零售赛道，向“老大哥”美团发起挑战。7个月后，阿里巴巴旗下饿了么App正式更名为淘宝闪购，橙色成为新图标的主色调。

就在更名前不久，这家电商巨头交出了一份净利润同比大跌43%的业绩成绩单。对于盈利能力的下滑，阿里巴巴直言主要因“对即时零售、用户体验以及科技的投入”。换来的结果则是：集团即时零售业务营收(截至9月30日止6个月)同比增长37%至376.9亿元。仅三季度，该业务就贡献了229.06亿元营收。

“一哥”之争白热化

火爆的即时零售俨然成了“吸金黑洞”。不仅是阿里巴巴，美团的三季报也可窥见端倪。

今年三季度，美团核心本地商业分部的经营溢利由盈转亏，亏损金额高达141亿元。对此，美团归因为“由于外卖行业竞争持续加剧”。

面对挑战，曾经的行业一哥还是守住了自己的位次。在即时零售行业研究员、即时刘说主理人刘彬看来，尽管淘宝闪购来势汹汹，但其和美团的攻守位置尚未互换。但他补充道：“即时零售是比较宽泛的概念，这其实是一场围绕近场电商的‘一哥’之争。这场比拼，阿里巴巴未必落入下风。”

刘彬向记者解释，在花钱烧补贴抢占心智、争夺用户之后，电商巨头围绕即时零售赛道之争已经进入第二阶段——供给战，“基于消费者对‘多、快、好、省’的需求，平台正竭尽所能将更多的品牌方拉入战局，从而构建一个近场电商消费场景”。

刘彬给记者描绘了这个场景：以后在平台上的品牌旗舰店下单，除了常规的物流送货上门，还会出现半小时达的选项，加上目前已有的外卖场景，“这将是一次对现有资源的重新排列组合，是一场线下消费场景上线的‘逆袭’”。

凭借多年运营电商平台的积累，阿里巴巴早已积累了丰富的品牌方资源。不过，今年10月，美团已作出应对，其推出品牌官旗闪电仓，旨在为零售品牌提供包括仓储、配送和数字化系统在内的全套即时零售基础设施。

这场重新串联线上线下的零售战役绝非一场“闪电战”。“产业链上的各方都在尝试。”在产业时评人张书乐看来，即时零售还处在试错阶段，而试错的核心是如何在“快”以及降低履约成本的前提下，尽可能满足消费者的其他需求。“即时零售想要壮大，需要更多的高质量参与者。”他表示。

刘彬也持相似观点，在他看来，在这场持久战里，美团似乎稍占先机，而其优势来源于“基建”的相对完善。

商务部国际贸易经济合作研究院日前发布的《即时零售行业发展报告(2025)》显示，截至今年8月底，美团闪电仓数量已超过5万个，覆盖全国超300个城市。根据计划，美团闪电仓数量在2027年或将超过10万个。

“闪电仓就像人体的毛细血管，解决了覆盖最后一公里的难题。”刘彬告诉记者。

闪电仓数量两年翻番，美团正式亮出底牌，而淘宝闪购的对策是淘宝便利店——这一定位于“闪购仓”的业态，喊出的口号是为消费者提供“一应俱全、24小时营业、30分钟达”的购物体验。

不过，面对这一新“物种”，不少行业参与者却持观望态度。有即时零售业内人士对记者表示，相较于美团闪电仓依托商家自建与平台运营的协作模式，淘宝便利店的品牌授权加盟模式让商家(加盟方)承担了一定的运营成本风险，“这变相提高了进入门槛”。

“这一新的仓店模型是否能真正跑通，又是否真的能实现对美团闪电仓模式的迭代，仍需时间验证。”刘彬表示。

“快”的AB面

随着闪电仓的数量不断增多，即时零售“快”的特性被不断放大，消费者的购物体验随之提升。但随之而来的，是这一模式的弊端也被置于显微镜下。

“当前即时零售的基建仍处于‘补短板’阶段：一是履约体系不完善，表面上极度饱和的闪电仓中鲜有差异性或是有特色的仓店，目前仍以1.0版本为主;二是仓储成本高企，闪电仓的SKU(最小存货单位)需兼顾高频与应急属性，库存周转压力大，部分区域仓的滞销商品占比达15%以上;三是供需错配严重，目前绝大多数综合类仓店的商品重合度超过70%，导致各仓店只能被迫‘卷价格’，暂时无法破解商品‘差异化’难题。”在刘彬看来，即时零售大战很难快速结束也有其当下自身发展的局限性。

“这一产业迭代过程需要政策引导与市场培育相结合，绝非短期闪电战可完成。”刘彬进一步补充道。

如何让即时零售“快”得更有质量，对于连接供给端和需求端、即时零售业态中极其重要的参与者——数量庞大的外送骑手们权益的充分保障就显得至关重要。

不久前，有媒体报道称，淘宝闪购计划在年底前在全国直营城市中全面取消“超时罚款”制度。这意味着，京东、美团、阿里巴巴三大电商巨头即将全面落地骑手积分管理体系。

以淘宝闪购平台为例，其推行的积分制管理以70分为基础分，骑手若顺利送达、没有违规就有加分，超过75分有额外奖励。此外，导致消费者体验受损、影响履约的行为会扣分，超时1次最多扣2分。

“超时罚款”制度的退与积分管理体系的进，带来了新的争论。刘彬此前曾做过关于一线骑手的调研。对于“多劳多得、优劳优得”的积分管理体系，大部分骑手表示，新的制度确实能从一定程度上缓解他们因突发事件(等红绿灯、恶劣天气、长时间等电梯等)导致超时送达而产生的压力。

但也有骑手认为，在积分管理体系落地之前，超时只会导致收入损失一小部分，对个人账号数据并不会产生严重影响。使用积分管理体系后，表面上看不扣钱了，但超时却会对骑手个人账号产生较大影响，比如直接影响较长时间周期内系统对相关账号的派单倾斜(同时段内系统派单量变少，令骑手单位时间内的配送收入变低)，甚至有被平台封号的风险。

求“快”的即时零售，需要更温暖的故事。

日前，市场监管总局发布实施推荐性国家标准《外卖平台服务管理基本要求》，其中明确提到，要聚焦平台用工管理，强化配送员权益保障。在保障消费者权益的同时，进一步完善消费者、商户、配送员等多元主体投诉、申诉及处置机制，确保平台管理程序透明。

12月5日，美团、京东、淘宝闪购分别发布关于执行《外卖平台服务管理基本要求》推荐性国家标准的声明，均提到将把标准要求系统融入平台运营管理和服务流程之中，持续优化平台规则，提高商户与配送员服务管理水平，提升消费者体验，保障配送员、消费者和商户各方权益。

“取消‘超时罚款’，标志着即时零售行业正从单纯惩罚向更人性化的管理模式转变，不过这种‘向善’的政策是否能让各方都感受到温暖，或许只有深度参与者才有最终的发言权!”刘彬感慨。

记者 陈陟