近两年来，江苏省中小微外贸企业受疫情反复、原材料成本上涨等多重因素影响，生产经营压力陡增，而人民币汇率的波动风险进一步加大了企业财务的不确定性。为服务市场主体有效管理外汇风险，国家外汇管理局江苏省分局(以下简称“外汇局江苏省分局”)围绕财务中性理念宣传、套保交易减费让利、产品供给及渠道优化、汇率避险首办户拓展等主题，分阶段组织开展了四大类、12项专项行动，积极引导企业树立风险中性理念，推动辖内银行充分响应企业汇率避险需求，重点聚焦中小微外贸企业，提供专业化、精细化、定制化的金融服务，持续降低企业避险保值成本，不断提升企业汇率风险管理能力，实现外汇套保避险增量、扩面、降本。

辖内南通地区是中国重要的纺织服装生产出口基地，有1200多家规模以上纺织服装企业，2021年出口额近490亿元人民币，接近全省纺织服装出口总量的15%。2022年1-4月，面对人民币汇率的大幅波动，外汇局江苏省分局引导南通地区各银行为92家纺织服装外贸企业提供了远期结售汇、期权等汇率避险产品，相关外汇套保业务规模同比增长超过32%，有效助力了纺织服装企业节约资金成本、提升了应对汇率波动风险的能力。

面对面宣传辅导

企业首办外汇衍生品体验颇佳

“第一次尝试外汇套期保值业务，还是用的网银，提前保证了我的出口收益，方便又安心!”南通远吉织染有限公司财务负责人姜女士非常愉快地向银行服务人员反馈。姜女士是从2021年下半年外汇局江苏省分局统一部署的“汇率避险户户行”活动中第一次知道了外汇衍生品、套期保值这些名词和概念。作为一家小微型纺织染整企业，该企业生产的染色布料主要出口至日本、韩国及东南亚等国，收汇多以美元结算，2021年企业年出口量约为1500万美元。招商银行南通分行通过走访了解到，企业利润并不高，一般美元收汇后都是靠自我判断汇率走势，确定结汇时点，从未在银行办理过外汇衍生品，所以受汇率波动影响出现了一定程度的汇兑损失，企业负责人对此非常焦虑。经过外汇局的政策引导和银行面对面的讲解，企业负责人对外汇套期保值业务功能有了清晰的理解，也基本掌握了网银线上操作的步骤。今年4月初，新冠疫情突袭南通，企业、银行等均被告知实行封闭管理或居家办公。由于前期银企对接顺畅，4月11日，企业财务人员通过线上操作完成了首笔远期锁汇，签约金额100万美元，期限31天，锁定后续结汇汇率。5月12日，首笔业务到期，企业财务人员又熟练地在线上完成了交割操作，在汇率大幅波动的周期内，锁定了风险，也获得了既定收益。通过首次试水成功，企业切身感受到线上办理外汇衍生品业务的便利性，也尝到了加强汇率风险管理的“甜头”!5月5日、17日，该公司相继办理了2笔远期套保业务，签约金额合计160万美元。

帮助企业提升避险能力

实现从“不会办”到“主动办”的蜕变

自2021年11月起，外汇局江苏省分局在全省范围内组织开展“强化供给，产品优化”专项行动，针对企业汇率风险管理“不好做”、“做不好”的问题，激励金融机构从优化交易流程、强化创新产品、加大渠道供给等方向着手，通过缩短交易环节、创新服务模式、提供“定制化”汇率服务方案、开发并完善线上交易渠道等多种方式，持续撬动更多资源优化服务，综合提升汇率风险管理服务质量和便利性，令包含外贸纺织服装行业中小微企业在内的众多涉外主体获益良多。

“我们知道问题出在哪儿，可是我们不知道该如何下手?”南通锦一丰服饰有限公司总经理张先生曾经对银行工作人员如是说。该企业是一家主要经营服装设计、生产、销售的小微企业，产品主要销往欧美。近年来，尽管企业的主营业务持续增长，但随着原材料、人力成本不断攀升，企业的利润率并没有得到相应提升，叠加人民币汇率双向波动造成的汇兑损失，经营利润受到一定侵蚀，企业面临增收不增利的现实困难。避险需求虽然迫切，但面对完全陌生的外汇衍生品领域，企业一度望而却步。在获知企业困境后，外汇局南通市中心支局联手中国银行南通分行第一时间上门服务，并邀请中国银行江苏省分行金融市场部专家点对点与企业进行人民币汇率走势分析，对汇率风险中性、汇率保值产品进行了深入浅出的剖析，且根据企业实际量身定制了专项产品方案，协助企业做好汇率风险管理。在考虑到企业汇率避险经验较少，建议企业从结构简单的远期结售汇产品入手，根据出口合同销售回款的日期和金额，分批签订远期结汇合约，锁定未来的收汇兑换汇率，开展保值避险。鉴于企业办公地点距离银行较远，且订单分散、合同笔数多，还主动推荐了线上渠道自主办理汇率套保业务，有效节约企业的“脚底成本”。通过汇银联动服务，该企业对于套期保值业务从一开始的“不会办”、“不敢办”，到如今能自主结合业务需求制定相应的套保保值策略，合理运用远期、期权等多种套期保值避险工具，实现了完美蜕变和华丽转身。据企业测算，2020年至今，与即期结汇相比，通过外汇套保业务减少企业汇兑损失约为130万元。

扩大银行专项授信

降低企业外汇衍生品资金成本

“银行给我批了衍生品专项额度，省了我的保证金，真是解了我的燃眉之急!”作为外汇局江苏省分局2021-2022年组织开展的“精准扶持、减费惠企”专项行动的受益者，南通冠洲国际贸易有限公司负责人对工商银行南通分行优质服务的感激之情溢于言表。该企业是一家主要从事鞋帽、纺织服装、床上用品生产销售外贸型小微企业，2021年下半年以来人民币汇率波动加大，企业出口收汇面临汇兑损失风险，非常希望开办外汇衍生品业务。由于该企业多年稳定经营，日常并无融资需求，也不是银行的授信客户，按照惯例办理外汇衍生品业务，需要缴纳相应的保证金，增加企业资金占用。2021年下半年，工商银行南通分行在了解企业的实际需求后，积极响应外汇局江苏省分局“精准扶持、减费惠企”专项行动要求，对该企业实际经营情况进行综合评估，为该企业核定衍生品专项授信200万元，免去了办理套保产品缴纳保证金的要求，推动企业办理了800万美元的套期保值业务，既确保了未来收汇的收益，又节省了168万元人民币的保证金占用。2022年4月初，随着出货量的增长，企业新增2000万美元锁汇需求，工商银行南通分行仅用两个工作日即新增其衍生品交易授信额度300万元，以最快速度满足了企业后续锁汇的需求。2022年以来，通过专项授信的扶持，该企业在工行累计办理远期锁汇2870万美元，实际减少了471万元保证金的资金占用成本。

量身定制服务

持久助力企业做大做强

“银行提供的服务中最吸引我的是关于汇率走势、敞口变化和产品设计相结合的定制化服务，有定制才有增值。”江苏三润服装集团股份有限公司负责人景女士在接受媒体专访时总结道。该企业是集设计、生产、销售为一体的综合型服装企业，主要从事外贸服装出口业务及部分服装内销，其出口市场主要涉及日本、欧美国家。作为一家从事纺织外贸行业多年的成熟企业，企业对外汇衍生品并不陌生和抵触，但由于往年汇率波动对企业的影响较小，导致企业管理汇率风险管理的主动意识不强。近年来，人民币对美元汇率波动明显加大，企业深切感受到汇兑损失对经营利润的侵蚀，而营收和利润的不确定性也严重制约了企业进一步做大做强。在外汇局江苏省分局组织开展的“企业汇率风险管理服务进阶活动”中，中国银行南通分行成立了专业的汇率风险服务团队，结合企业出口业务历史数据，分析企业在手订单、年度海外业务计划、出口结汇需求等信息，发现企业持有的美元、日元敞口较大，在汇率弹性加大的情况下，企业面临的汇率风险可能对经营产生显著影响。在此情况下，中国银行南通分行及时设计了多套外汇衍生品锁定汇率风险方案，并定期将上述方案结合即期市场价格进行回顾，与企业一起梳理和分析汇率风险管理对利润的影响。除提供定制的个性化服务方案外，中国银行南通分行还通过银企对接会、汇率中性风险管理沙龙、专家现场讲解等形式，进一步帮助企业提高相关人员专业水平，提升企业风险识别能力。今年以来，该企业开展的外汇套保业务品种更加丰富，业务规模和套保比率稳步提升。2022年一季度共办理外汇套保近6000万美元，同比增幅达到30%。据该企业测算，2020年至今，与即期结汇相比，企业通过外汇套保业务降低汇兑损失约2290万元。