更专业 更负责 更优质 高质量发展基金大搜索
有人说，帮基金持有人赚到钱的就是高质量基金产品;
有人说，注重长期投资的是高质量基金;
那么，什么是高质量基金产品?如何推动基金行业的高质量发展?
日前，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，从行业生态、基金公司治理、投研方向等多角度切入，使公募基金行业高质量发展有了清晰的路线图。
为了切实践行“推进公募基金行业高质量发展”的主旨要义，同时更好地服务于全国广大投资者，《大众证券报》策划了“高质量发展基金大搜索”专题特刊，邀请多家实力基金公司共同探讨基金行业的高质量发展，并同步展现投研核心能力强、基金管理业绩好、切实服务实体经济的基金产品，共同推动基金行业的高质量发展。
嘉实物流产业(A类003298;C类003299)：把握行业转型升级机遇
汇添富稳健增长(A类008025;C类008026)：“善守能攻”的王道基金
南方转型增长(A类001667;C类014499)：配置均衡 注重风控
鹏华科创50增强ETF(588460)：AI赋能 布局正当时
银华智荟内在价值A(005119) ：专注价值投资 长跑致胜回报优
永赢合享(A类014598;C类014599) 业绩拔尖的偏债混基
实力基金公司积极建言“高质量发展”
从2022年4月证监会发布 《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，到2023年2月中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，“质量”一词屡屡在各个领域被提及，“高质量”也成为了新形势下的新要求。实体经济高质量发展，离不开金融的支持，作为金融领域的一部分，基金行业又有哪些作为?对此，本报记者特邀请多家实力基金公司共同探讨，一起聚焦基金行业的高质量发展。
记者 王金萍
《大众证券报》记者：您认为在推动实体经济实现高质量发展方面，基金支持可以起到哪些作用?
南方基金：当前，中国经济转向高质量发展，产业升级成为新时代的贝塔，衡量公募基金优劣的标准不再是规模大小，而是价值高低。公募基金必须摆脱路径依赖、优化发展范式、重塑价值体系。《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》精准定位了公募基金当前存在的问题，指明了未来发展方向，为公募基金实现长远健康发展明确了16条固本之策。公募基金行业需以此为指引，锚定新航向，在质量、效率、动力方面实现自我革新，努力实现更高效率、更具韧性、更加均衡、更可持续的价值创造。具体而言，公募基金未来可以从以下几个领域发力：
一是恪守行业本源，主动融入国家战略。金融的本质是跨时空配置资源，能对实体经济发展起到引导作用，是支撑经济循环流转的“血脉”。中国经济正处在从高速增长迈向高质量发展关键时期，提质增效、精益求精已成为时代主题，资本市场助力实体经济发展重要性日益凸显。作为资本市场“压舱石”和“稳定器”，基金行业需要肩负起更大担当。
二是践行普惠金融，切实推动共同富裕。共同富裕目标要求我们“在做大蛋糕的同时，还要分好蛋糕”。实际上，自1998年公募基金行业进入发展元年以来，公募基金已经在如何让大众分享经济发展红利、助力养老体系建设实践中，率先走出了一条发展之路。24年来，公募基金行业走进千家万户，为持有人创造了显著超额收益，成为居民分享资本市场成长红利、实现财富保值增值的重要投资工具，以专业的投资能力铸就了普惠金融典范。
三是助力绿色金融，为双碳目标提供有力支撑。“绿水青山就是金山银山”，绿色低碳是经济高质量发展的题中之义，基金行业责无旁贷，大有可为。作为重要的机构投资者，公募基金行业围绕环境(E)、社会(S)和公司治理(G)，对ESG核心价值开展多元探索，将ESG投资理念纳入投资决策全过程，在ESG生态链中发挥着重要作用。
四是坚持合规为先、文化引领，筑牢稳健发展根基。公募基金行业是经营未来、管理风险的行业，因此合规风控是行业发展的生命线，是创造价值与共享价值的立足点。只有主动识别和防范风险、依法合规经营，才能隔离和抵御内外部风险因素，才能取信于客户和社会，从而助力建设有韧性的金融体系。南方基金坚持合规为先、行稳致远，致力于构建领先的合规和风控体系，为公司和行业的长期发展夯实根基，更好地维护金融稳定，服务实体经济和高质量发展。此外，企业文化是组织最深刻的变革，也是企业打造百年老店、实现基业长青的发展基石。
五是对标海外、放眼全球，在双循环格局下奋发有为。以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，呼唤基金行业建立与之相适应的核心能力。
嘉实基金：作为二级市场的专业投资机构，公募基金在服务实体经济和资本市场中扮演着愈加重要的角色。首先，公募基金已成为A股市场价值投资的标杆、稳定资本市场的重要力量，同时推动中国融资市场由间接融资向直接融资过渡。近10年是公募基金坚持主动管理本源，积极发展权益类基金的10年。通过发展主动权益基金，公募可以进一步引导社会金融资源积极流入先进实体产业，持续赋能实体经济发展，进一步发挥好资本市场的“压舱石”作用。
其次，公募基金积极助力居民养老三大支柱建设。除了在助力养老第一、第二支柱建设上积累了丰富的经验，公募基金还在第三支柱上积极探索以养老目标基金为代表的产品实践。从目前已有的个人养老相关金融产品谱系看，养老目标基金是唯一高权益仓位的产品，有利于公募基金发挥投资上的专业优势，尤其是发挥在权益资产上的深度研究积累。
在我国经济高质量发展、提高直接融资比重的背景下，资本市场作为推动科技创新和实体经济转型升级的枢纽功能将进一步增强，市场结构将持续优化，上市公司作为实体经济“基本盘”、转型发展“领跑者”的角色更加凸显。而这些都给公募基金进一步发挥积极作用提供了舞台。此外，在资管新规的指引下，传统理财产品打破刚性兑付向净值化转型，公募基金依托净值管理、信息透明、组合投资、独立托管等多重优势，有望在普惠金融方面承担更积极的角色。
汇添富基金：公募基金一直是推动我国资本市场深化改革和实体经济高质量发展的重要力量。首先，公募基金作为市场上最为专业的机构投资者之一，始终坚持长期投资、价值投资理念，完善并提升投资研究能力，积极发挥价值发现和资源配置功能，引导资金进入具备增长潜力的产业和公司，助力国家发展战略。其次，公募基金持续加大权益类产品供给力度，并通过创新产品的开发和设计，例如科创板基金、北交所基金、公募REITs、国企ETF等产品，为资本市场带来长期资金。此外，公募基金还积极践行ESG责任投资理念，优化ESG责任投资管理体系，完善ESG投资评价体系，并推动上市公司的ESG改进，助力“双碳战略”实施。
作为财富管理行业的一员，未来公募基金理应做好负债端和资产端的管理和联接，在助力资本市场改革，推动实体经济高质量发展的同时，帮助广大投资者共享经济发展的红利。在负债端，公募基金将积极从产品供应商转变为解决方案服务商，在打造科学系统、风格稳定的基金产品体系的基础上，把握养老金第三支柱、基金投顾业务等发展机遇，建立广泛触达、高效连接、深度运营的解决方案服务体系，吸引并沉淀长期资金。在资产端，公募基金应当坚持长期投资、价值投资，强化规则化投资和组合构建，保持风险收益特征清晰稳定，同时探索拓宽创新的投资领域，助力资金流向科技创新和战略新兴产业、绿色低碳经济、公募REITs等领域，从而实现财富在居民、产业和资管机构之间的良性循环。
博时基金：践行社会责任是公募基金业发展的立身之本、成事之基和动力之源。公募基金主要通过积极服务国家战略、服务实体经济、创新产品服务、践行社会责任，来实现行业发展与客户价值增长的可持续共赢。
服务国家战略，助力经济发展。服务国家战略，融入国家乡村振兴、共同富裕、区域协调发展等发展大局，这既是公募基金行业的职责所在，也是打开行业发展空间的必由之路。基金行业正处于全面贯彻新发展理念，构建新发展格局，为推动行业高质量发展注入新动力、新动能的关键时期。基金公司要以“发展有我”的责任担当，积极为国家战略实施提供人员和资金支持，贡献行业智慧。
践行普惠金融，保障客户利益。公募基金行业肩负着推动普惠金融、服务实体经济的责任与使命。基金公司要始终牢记助力社会大众财富增长、助力实体经济发展的使命，把客户资金引流到优秀的企业中去。行业要始终将保护投资者合法权益作为重中之重，以提高投资者的满意度和获得感为目标，不断探索提升服务投资者水平的措施，让投资者能够分享基金投资发展成果。
创造社会价值，彰显责任担当。基金公司在基金数量和管理规模屡创新高的同时要不忘初心，不断践行社会责任，展现企业担当。基金公司要迎难而上，从加速绿色转型、开展公益帮扶等领域充分发挥行业力量，服务共同富裕大局。
中融基金：首先，公募基金可以为资本市场提供源源不断的“活水”，通过专业深度的投资研究来实现资本市场的价值发现，主动引导社会金融资源流入实体经济，优化市场资源配置。其次，公募基金创设投资北交所、科创板、创业板等领域的主题基金，将金融资源引向有利于国家长期发展战略的方向，助推实体产业转型升级，助力供给侧结构性改革。第三，公募基金发现具有竞争优势的企业，并推动上市公司在治理水平、核心竞争力、创新研发能力、抗风险能力、经济能力和企业家精神等方面的综合提升。
《大众证券报》记者：在践行相关精神、推动高质量发展方面，贵基金公司会有哪些举措?
南方基金：恪守行业本源方面，南方基金将恪守资管行业本源，持续提升专业投研能力，践行长期价值投资理念，促进市场良性循环，不断为资本市场引入中长期资金，为科技创新发展、经济转型升级提供更多直接融资支持，助力专精特新中小企业创新和硬科技攻关，营造实体经济与金融良性互动生态链。
未来，南方基金将进一步加强金融科技力量，不断提升投研决策水平、优化客户资产配置、强化运营及合规风控建设，同时进一步做好“司南投顾”这一直接为客户提供精准化投资顾问服务的自有平台，完善投资者陪伴，通过持续提高公募基金的价值创造能力及普惠水平，改善“基金赚钱、基民不赚钱”的顽疾，切实增强投资者获得感。
南方基金高度重视可持续发展金融的研究与实践，早在2018年已加入了UNPRI(联合国责任投资组织)，并率先建立了ESG管理架构，搭建了ESG评价系统和投资体系，践行积极股东策略，探索发挥投资端对实体经济的引导性作用。
坚持合规为先、文化引领方面，近年来，南方基金高度重视企业文化建设，积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化要求，并结合行业发展动态，对公司愿景、使命、价值观、企业精神、管理理念等进行了全方位梳理和重塑，切实将企业文化融入进公司“血液”中并贯彻到行动中。
对标海外方面，在防控风险的基础上，南方基金将积极学习海外先进资管公司成熟经验，苦练内功、改革求进，加速提升投研核心竞争力，走特色化、差异化发展之路，培育能够与全球一流资管公司竞争的能力，对国内资本市场稳定、经济发展作出更为积极的贡献。
嘉实基金：在践行相关精神、推动高质量发展方面，嘉实基金具体在以下四方面持续努力：第一，持续夯实投研能力建设，强化以专业性回馈客户的能力。嘉实基金致力于积极的长期主义，坚持以客户为中心，坚持“研究即投资，投资须研究”，着力提升投研核心能力，完善投研梯队培养计划，做好投研能力的积累与传承，致力于为投资者创造长期可持续的回报。
第二，积极发挥公募基金专业买方作用，参与上市公司治理，践行责任投资理念，并在赋能实体经济和资本市场的高质量转型方面发挥积极作用。第三，进一步提升全面助力养老三大支柱建设的能力。第四，以满足居民财富管理需求和服务实体经济发展为出发点，以风险可测可控、投资者有效保护为前提，不断夯实投资业绩以及服务客户的各项能力，持续增强客户的获得感。
服务实体经济发展，是公募基金的应有之义。在这个过程中，公募基金要更好发挥专业机构投资者作用，需要在投资与研究的过程中，坚持长期主义、关注科技创新，助力直接融资，推动国家的战略转型和产业结构的优化升级，加强ESG的研究与投资，为推进上市公司质量向更深层次、更广维度提升，从而为进一步推动资本市场实现高质量发展提供支持。
汇添富基金：一方面，央企、国企是我国国民经济的重要支柱，是国有经济发挥主导作用的骨干力量。2016年以来，汇添富已先后推出上海国企ETF、长三角ETF、张江ETF等标杆产品。央国企主题ETF的推出，是金融服务实体经济的重要举措：有利于反映央国企发展和改革的成效，强化资本市场对央国企的关注;有助于带动其他资本要素和主体服务央国企发展，助力国有资本和国有企业做强、做优、做大;有助于通过资本市场的价值发现和资源配置功能，引导社会资本及资源向优势企业集中，加快国有经济布局优化和结构调整。同时，央国企主题ETF的推出，也能够便于投资者投资相关主题的优质上市公司，成为投资者分享央国企发展红利的有效投资工具。
另一方面，目前ESG责任投资已成为公募基金助力“双碳战略”的重要抓手。以汇添富为例，首先我们打造了与ESG投资适应的投资管理体系，形成了完善的ESG责任投资工作指引，建立了包括ESG投资委员会、ESG执行工作小组等在内的多层级ESG治理结构。其次我们已经将ESG理念整合进投资研究流程，建立了公司特有的ESG评价体系，形成负面筛选清单，优先将ESG表现优秀的标的纳入投资组合并持续跟踪。同时，我们积极推进上市公司的ESG改进，加入UNPRI和 “气候行动100+”组织，以股东身份主动参与被投资企业的公司治理。作为专业的机构投资者，我们未来将切实有效地督促上市公司进行ESG提升，推进绿色投资和低碳转型等相关工作，为服务国家战略积极承担责任。
博时基金：博时基金积极服务国家战略，支持实体经济和区域经济发展。2022年，由四川发展(控股)有限责任公司、重庆渝富控股集团有限公司携手编制成渝双城经济圈指数，博时基金成功发行成渝经济圈ETF基金。这是首只专注于投资成渝双城经济圈的指数基金产品，对于树立四川及重庆资本市场品牌具有里程碑式的意义，也将为投资者分享成渝双城高质量发展红利提供理想工具。在支持长江经济带发展方面，2021年9月，博时凤凰领航混合型证券投资基金(A：013450，C：013451)发行。博时凤凰领航为投资者布局浙江板块、剑指“凤凰计划2.0”重点行业提供了良好的投资契机，帮助投资人分享浙江省优质企业成长的红利。
基础设施公募REITs对实体经济和金融市场均有积极意义。目前，博时基金已发行博时蛇口产园REIT，未来也将继续深耕REITs市场，多元化布局REITs行业领域。在ESG投资方面，博时基金高度关注ESG投资体系建设。自博时基金于2018年11月正式加入UNPRI以来，公司认真落实“将ESG议题纳入投资分析和决策过程”、“将ESG议题纳入所有权政策和实践”等六项责任投资原则。博时基金致力于推动被投资企业的可持续发展。公司投研团队对被投资企业的ESG投资指标进行常规跟踪，并就其中出现的问题及时督促被投资标的公司采取措施予以改善。目前，博时基金有一只被动管理的泛ESG基金产品——博时中证可持续发展100ETF，于2020年1月19日正式成立运营。
中融基金：去年证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》后，中融基金随即召开了公司高质量发展研讨会，并提出推动实现公司高质量发展的八个举措分别是：着力打造中长期稳健可持续业绩的投研体系;打造合作共赢的销售服务体系;打造守正创新的产品体系;打造赋能型的人力资源管理体系;建设健全完善的公司治理体系;建设健全规范的内控体系;建设高效数智化的运营技术支持体系;建设积极进取、使命担当的文化生态体系。
