2026年以来，国际金价高位震荡，避险与资产配置需求持续升温，带动国内金融消费者黄金投资热情高涨。那么，金融消费者更青睐哪些黄金投资方式?银行作为备受老百姓信赖的金融机构，是否被视为参与黄金投资的最佳选择?金融消费者在黄金投资中的体验感如何，又有哪些建议值得采纳呢?

“3·15”前夕，我们特别设计了一份“金融消费者黄金投资情况调研问卷”，通过江苏多所高校的大学生志愿者，发放到了南京、苏州、无锡、淮安等多地金融消费者手中。《大众证券报》记者统计发现，参与本次调研的金融消费者男女比例分别为46.25%和53.75%，26岁至45岁之间的金融消费者占比接近60%。从职业来看，超半数为企业职员，公务员/事业单位员工占比不足20%，还有部分为自由职业者或退休人员等。从收入情况来看，月收入在2万元以下(含2万元)的人群占比超过70%。

银行被视为黄金投资最优选

调研问卷显示，在面对“未来一年内是否有增加黄金投资的计划”这一问题时，金融消费者出现明显分歧。28.75%的人 “计划增加”投资，33.75%的人表示会“保持现有水平”，26.25%的人则表示 “不确定”，“计划减少”投资的人占比仅11.25%。在“投资黄金的主要目的”上，选择“保值增值”的人数远高于“资产配置分散风险”和“收藏爱好”。

调研还发现，大多数金融消费者更倾向于通过“实物金条/金币”的方式进行黄金投资，排在第二位的是“黄金首饰”，其次是“黄金ETF”“积存金”和“黄金主题理财产品”，选择投资“账户黄金(纸黄金)”或“黄金期货”的人数相对较少。

调研显示，随着金价的持续上涨，接近60%的金融消费者认为当前黄金 “价格过高”，建议“观望为主”，认为“价格适中，可适量配置”和“不确定，需要专业建议”的人数占比均为20%。

汇总调研问卷，记者发现，在黄金投资的渠道选择上，超过四成的金融消费者选择了“银行机构”，其次是“品牌金店”，选择这两个渠道的金融消费者占比合计超过七成。这或许与金融消费者更为看重“品牌信誉与安全性”有关，当然，“价格(手续费、溢价率)优势”“产品质量保证(如认证证书)”以及 “购买/回收的便利性”“售后服务”也是不少金融消费者看重的重要因素。

更看重黄金投资的安全性

进一步统计显示，金融消费者选择银行购买黄金产品最主要的原因是看重 “银行信誉保障”，其次是“购买便捷性”，“价格透明/手续费低”也是金融消费者最终选择银行的重要原因之一。在银行渠道的选择上，接近80%的金融消费者表示更青睐“工农中建交等国有行”。

记者发现，75%的金融消费者对银行在黄金投资中的服务表示“非常满意”或“比较满意”。但也有不少金融消费者指出，银行在“风险提示的突出程度”“产品条款的通俗化解释”“价格透明度(如手续费明细)”和“购买流程的便捷性”上有待继续改进。

通过 “最希望银行在黄金投资服务中增加哪些功能”这一问题，我们看到，“线上直接回购并快速到账”这一选项得到了参与调研的金融消费者的最多勾选，其次是“定期发送金价分析及风险提示”和“推出更具灵活性的定投/赎回方案”。

在黄金投资的风险上，金融消费者最关注的是“金价大幅下跌”的风险，其次是“回购困难或折价过高”和“购买到掺假、不足量黄金”。值得一提的是，部分在银行有过黄金回收经历的金融消费者在问卷中提出了在回收过程中最不便利的几个方面，分别是“回收网点少，手续繁琐”“回收价格远低于购买价或当日市价”“对黄金状态要求苛刻(需原包装、发票等)”以及“回收范围少(仅回收自售黄金)”等。

建议提升银行黄金回收便利性

志愿者调研走访发现，多数银行网点已将反诈宣传融入黄金销售流程，比如客户经理在接待咨询时，会主动提醒消费者警惕非正规渠道的黄金投资产品，切勿轻信“高收益黄金理财”等虚假宣传;柜员在客户购买金条时，会主动提示“不帮他人代买黄金”“拒绝出租出借银行账户”等风险，并告知非法黄金交易的法律后果。

比如工商银行某网点在大堂设置了反诈宣传角，摆放着黄金投资反诈手册。中国银行某网点通过播放“警惕虚假黄金理财”“黄金洗钱”等案例视频，引导金融消费者选择正确的渠道进行黄金投资。建设银行某网点则在黄金交易窗口、大堂LED屏、取号机旁张贴黄金投资反诈海报，内容包括 “谨防虚假黄金回收平台”“拒绝高息黄金投资骗局”“不轻信陌生电话推荐的黄金产品”等，银行客户经理还会对前来购买黄金的老年人特别强调：“不要将黄金购买信息透露给陌生人”“切勿参与非正规渠道的黄金投资返利活动”。有的银行还会联合反诈中心开展专场直播，解读 “高薪代买黄金”“黄金投资骗局”等典型案例。

在黄金投资诸环节中，黄金回收是金融消费者问题反映较多的一个方面。

“如果需要回购，就别拆塑封。而且只有指定网点才支持回购，并不是随便一个网点都能办理。”建设银行某网点客户经理明确对前来调研的志愿者表示。记者汇总问卷发现，绝大多数银行只回购本行销售的金条，且要求原包装、证书、发票齐全，塑封不能拆，如果拆封则需打孔鉴定。这意味着如果消费者在A网点购买，可能必须去指定的B网点回收，便利性大打折扣。

“建议银行进一步优化回购流程，适当放宽回购限制或增设更多回购网点，将‘投资便利’的最后一公里打通。”有金融消费者在调研问卷上这样写道。 记者 赵琦薇

志愿者们说 >>>>>

河海大学 朱思颖

银行网点是纯投资的最优选择，商场金店是饰品消费的主流选择。建议：1、纯投资需求优先选择国有银行网点的投资金条，购买时保留好发票和证书，便于后续变现;饰品消费需求选择知名品牌金店，优先查看产品双证书(品牌认证+国家检测)。2、银行网点可联合推出跨银行黄金回收服务，同时增设黄金回收代办点。针对月收入5000元以下的中低收入人群，可推出1克、2克的迷你投资金条和低门槛黄金定投产品，降低投资门槛。

苏州大学 王蕴潼

如果以资产配置、保值增值为目的，银行金条是首选。如果出于佩戴、送礼或收藏爱好，金店的产品设计不可替代，但需接受其高溢价及未来变现时可能面临的“折价高、限制多”的现实。至于“回收网点少”的问题，建议银行可考虑在部分核心网点推广类似招商银行的模式，即引入第三方合作机构驻点回收，由银行提供场地和监督，既解决了网点权限问题，又加快了资金到账速度。

南京财经大学 蒲永欣

建议银行丰富黄金产品种类，特别是增加设计精美、工艺精湛的黄金饰品，满足不同客户需求，也可以推出更多小克重产品，吸引年轻客户群体。建议银行适当放宽回收限制，在确保产品真实性的前提下，逐步接受其他银行的黄金产品回收，并简化回收流程，缩短办理时间，提高客户体验。比如可以利用科技手段提升服务效率，推出线上购买、预约回收等服务，方便客户办理业务。