作为半导体产业链企业，上海提牛科技股份有限公司(下称“提牛科技”)主要产品是半导体清洗设备，公司招股书显示，市场壁垒、客户认知壁垒之外，公司所处行业也存在较高的技术壁垒。

《大众证券报》明镜财经工作室记者注意到，自称坚持创新发展的提牛科技成立于2004年，在研发、技术实力的重要体现即发明专利上，截至报告期末的2024年底，只拥有25项(含子公司，为已授权的境内发明专利，以下未说明的均同口径)，不仅远少于4家可比同行，甚至明显少于近年成长迅速的亚电科技。

而且，提牛科技2022年10月底至2024年底仅新增2项发明专利，2025年以来的报告期后新增1项发明专利。企查查还显示，报告期内拥有的25项发明专利申请日均在2022年之前，意味着报告期内的三年里公司未申请并取得过发明专利。

结合提牛科技2022年10月底到2024年底研发人员一直为15人，以及交易所对公司问询函中提及公司曾委托高校协助研发并支付研究经费、报酬，而技术成果归公司，公司的研发及创新方面情形令人关注。

2025年来仅新增1项发明专利

欲北交所上市的提牛科技的主要产品主要应用于芯片制造的晶圆清洗环节，是国家高新技术企业、上海市创新型中小企业、上海市“专精特新”中小企业和上海市科技小巨人企业。公司表示“所处泛半导体设备行业属于技术密集型行业”。

公司表示“一直注重技术研发和产品创新”，并且“立足自主创新，基于二十多年的技术积累、具有竞争力的产品和优质的服务能力，成为了国内具有影响力的晶圆清洗设备供应商”。

“自设立以来，坚持创新发展战略，通过自主研发，建立了较为完善的知识产权体系。公司研发团队以葛林五、陈景韶为核心，拥有泛半导体设备研发所需的国际化视野和二十年以上的研发经验，带领公司研发团队持续进行技术迭代以及产品创新。”公司对于自身技术创新如是称。

作为拟IPO企业，提牛科技以科研为核心的技术创新性或先进性势必会成为监管机构重点关注的方向。

发明专利是一家企业研发与技术实力、先进性的重要体现。招股书显示，截至2024年12月31日，提牛科技“共拥有专利49项，其中发明专利25项，实用新型专利19项，外观设计专利5项，具备9项设备相关的软件著作权，公司逐步建立了与技术创新成果匹配的知识产权体系，形成了较强的技术创新优势”。

公司披露的对问询函回复显示，报告期后发明专利有新增，截至2025年8月底，发明专利为26项。

企查查显示，截至2026年2月4日，提牛科技的26项发明专利中(见图)，申请日期在2022年的1项(授权日在2025年7月，即公司期后新增的发明专利)，2021年有2项，2020年为1项，2019年有11项，2018年为5项，2015年、2014年各有3项。此次IPO报告期的2022年至2024年，公司申请并取得授权的发明专利为零，超过88%的发明专利都在2019年及之前申请，甚至多项早至2014年、2015年。

此前挂牌新三板时，提牛科技的公转书披露，截至2022年10月31日拥有发明专利23项，另有22项发明专利正在申请中。

这意味着，提牛科技2022年10月至2024年底的两年多里，新增发明专利2项，而2024年底至2026年2月4日新增发明专利仅1项。

同行发明专利和新增数量均远超公司

虽然提牛科技在回复问询函中介绍自身专利、软件著作权等数量时，不无自豪地表示“丰富的专利储备和自主研发能力赋能产品竞争力提升”，但对比公司提及的4家可比同行，公司无论发明专利数量还是近年新增发明专利情况，都与同行差距显著。

公司招股书将盛美上海(688082)、北方华创(002371)、至纯科技(603690)、芯源微(688037)等4家A股上市公司作为可比同行。盛美上海是中国内地的半导体清洗设备龙头企业，到2024年底的境内外发明专利高达468项。中国半导体设备行业的龙头企业北方华创，其旗下的半导体设备业务主要平台、全资子公司北方华创微电子，企查查显示的发明专利截至目前达到3137项(不含子公司)。

主业与公司近似的芯源微年报显示，到2024年底，境内外发明专利为199项，其中中国内地178项。至纯科技2024年年报则显示，已累计取得发明专利182项;企查查显示，至纯科技旗下主要从事半导体清洗设备业务的至微半导体，目前发明专利数量为93项。

提牛科技招股书未提及的一家近期终止IPO的同行，发明专利数量同样远超公司。亚电科技近年营收增势更为迅猛，2022年至2024年从1.21亿元增长到5.80亿元，公司同期营收从不足8890万元增加到1.48亿元，亚电科技截至2024年底拥有108项发明专利。

而同行们近年的新增发明数量同样远超提牛科技。

公司未提及的亚电科技的108项发明专利中，企查查显示，2024年申请取得7项(即申请日、授权日均在2024年)，2023年申请取得16项(即申请日、授权日均在2023年)，2022年申请取得了15项(即申请日、授权日均在2022年)，仅2023年、2024年两年，亚电科技便申请取得了23项发明专利，这一数量已接近提牛科技目前全部发明专利数量。此外，企查查显示亚电科技2025年又新增10项发明专利(不含子公司)。

再看芯源微，2025年半年报显示，中国内地发明专利为187项，对比2024年年报，半年新增了9项;此外在中国台湾地区、美国的发明专利合计25项，比2024年底新增4项，2025年半年里境内外发明专利累计新增13项。

还有至纯科技，仅看其主要从事半导体清洗设备业务的控股子公司至微半导体，目前93项发明专利中，2026年取得1项(即该年授权，下同)，2025年取得20项，2024年取得3项，2023年取得20项，单单是2025年以来便新增21项发明专利。

从盛美上海2025年半年报来看，其半年时间就新增发明专利21项。北方华创的子公司北方华创微电子目前的3137项发明专利中，2025年以来取得289项。

研发人员数年里维持15人

2022年10月底以来仅新增3项发明专利，特别是2022年以来申请并取得的发明专利只有1项的背后，尽管自述“所处泛半导体设备行业属于技术密集型行业”，但提牛科技研发人员数量近年维持不变，同行却不断增长。

公转书显示，公司2022年10月底的研发人员为15人，挂牌新三板后于2024年收到的年报问询函显示公司挂牌以来研发人员未发生变化，此次IPO招股书显示2024年底时公司研发人员仍是15人。

公司提及的4家可比同行中，科创板上市的盛美上海研发人员持续增长，2022年为519人，2023年为733人，2024年为931人;同样科创板上市的芯源微，2022年为295人，2023年为357人，2024年为459人，研发人员同样逐年增加。

沪市主板同行至纯科技研发人员方面，2022年为249人，2023年为354人，2024年为428人，也持续增长。

半导体设备行业龙头企业北方华创，体量虽然巨大，近年研发人员依然明显增加，2022年为2929人，2023年为3656人，2024年为4583人。

公司未提及的同行亚电科技，2022年至2024年同期研发人员分别为82人、94人和133人，也持续增加。

无论从累计发明专利数量、近年新增发明专利数量，还是近年研发人员数量及变化来看，提牛科技都与提及的4家可比同行和未提及的同行亚电科技差距明显，公司所称的注重技术创新和研发值得关注。

需要注意的是，提牛科技挂牌新三板后的2024年，全国中小企业股份转让系统有限责任公司结合公司2023年年报问及三方面问题，其中两个分别为产品与技术先进性、发明专利及研发。

公司此次披露IPO招股书后，北交所问及公司的第一轮问询涉及九方面问题，其中包括要求公司进一步披露创新特征与核心竞争力，例如“发行人研发人员、研发设备、研发投入、研发成果(核心技术及专利)与业内主要企业的对比情况，发行人研发能力的具体体现”。

提牛科技均进行了详细回复，例如公司对北交所回复表示“研发人员数量较少，但研发人员占比与至纯科技接近，主要系公司现阶段整体经营规模相对较小，员工总数有限，且产品聚焦在半导体清洗设备等核心产品研发，研发方向相对集中，项目规模与研发需求与当前研发人数相匹配”。

值得一提的是，公司对问询函的回复显示，2025年6月底，因1人辞职，研发人员只剩14人。

研发人员学历构成未披露

还值得一提的是，与4家可比同行和亚电科技不同，提牛科技并未披露研发人员的学历构成，仅披露了全部员工的学历构成——64.06%为专科及以下，本科学历占比35.94%，无本科以上学历员工。

同行方面，盛美上海2024年年报显示，931名研发人员中，专科及以下学历占比不到8%，超过50%为研究生、博士学历。再如亚电科技招股书显示，2022年至2024年，本科及以上学历的研发人员占比从86.59%提升至96.25%。

公司公转书显示的董监高及核心技术人员(不包括独董)中，只有实控人葛林五、监事李守印、财务负责人丁礼娥为本科学历，其余均为专科。尤其是公司的研发核心力量，葛林五(董事长、总经理)、陈景韶(研发总监，中国台湾籍)、葛林新(董事、副总经理)、丁高生(董事、研发工程师)、李杰(董事、研发经理)等5名核心技术人员，除了葛林五，其余学历均为大专。

公司2024年5月的信披显示，上述董监高、核心技术人员中，葛林新、李杰、丁高生变为本科学历;此次招股书进一步显示，监事、工程师韩鹏帅也变为本科学历。

研发投入方面，提牛科技2022年至2024年的研发费用分别为527.13万元、890.71万元和877.38万元，研发占比分别为5.93%、6.91%和5.93%，研发投入整体增长，但2024年同比有所下滑，研发投入强度先升后降，2024年回到2022年水平。而公司披露的4家可比同行研发占比平均水平，2022年至2024年从10.77%增长至12.40%。

由于提牛科技研发人员在报告期各期末均为15人，结合公司2022年至2024年研发费用中职工薪酬来看，研发人员人均薪酬分别为29.53万元、29.73万元和28.67万元。同样来自上海的盛美上海，2024年研发人员平均薪酬高达44.28万元，2023年为38.84万元，2022年为43.80万元。

六问提牛科技科创成色

发明专利、研发人员及研发人员学历构成等一系列涉及科创方面的疑问有待提牛科技解惑：

一、公司目前只取得了26项发明专利，可比同行动辄上百项甚至多达上千项，公司如何看待自身创新性?

二、公司2022年来新增发明专利只有3项，而2022年营收规模与公司大致处于同一水平的亚电科技仅2023年、2024年两年就申请取得了23项发明专利，如果加上2022年的15项，合计多达38项，公司2022年来新增发明专利为何如此之少?

三、研发人员是技术创新的关键，公司近年来研发人员一直为15人，而同行研发人员不断增长，公司自述为技术密集型的泛半导体设备企业，研发人员数量为何多年停滞不变，公司对此如何看待?

四、处于技术密集型的泛半导体设备行业，研发人员的学历对于企业研发水平、后劲可能并非无足轻重，高学历的研发人员往往受到科技创新型企业重视，公司为何不披露研发人员的学历构成以佐证公司的科技创新实力或对技术创新的重视?公司的研发人员学历构成究竟是怎样的?结合公司多名董监高或核心技术人员学历从大专提升为本科，公司是否为IPO对重要员工尤其是研发领域人员的学历进行提升?

五、从公司全部员工学历构成中本科占比仅约为35%，研发人员数量多年一直为15人且不披露研发人员学历构成，以及2022年来新增发明专利明显少于同行看，身处技术密集型行业的公司如何看待自述的重视创新、研发?结合2022年来新增发明专利数量少，公司科研实力会否存在后劲不足，甚至吃2022年之前申请的发明专利“老本”?

六、公司近年业绩增长，是否更多依靠中国台湾籍研发总监陈景韶早年带来的技术和近年下游需求爆发式增长(尤其是国产替代)的行业红利?公司竞争优势是否更多集中在招股书所称的成本竞争优势、客户资源优势?

就上述相关疑问，《大众证券报》明镜财经工作室记者此前致电并通过电邮致函提牛科技，截至发稿时未收到公司回复。对于公司其他值得注意的情形，本报将继续关注。记者 陈刚

提牛科技发明专利企查查截图