上交所为保荐督导立规

本周,上交所发布《上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第1号——保荐业务现场督导》。这是上交所在总结了前期现场督导工作经验后,梳理归纳了督导中发现的集中问题,有针对性做出的监管举措,将实践经验制度化,是落实“建制度、不干预、零容忍”的注册制下监管方针。 

现场督导是注册制下审核问询的协同机制,目的是问出一家“真公司”。近期市场出现的IPO撤材料、终止家数较多,并非是监管收紧的目的,而是结果。这些企业多是带病闯关的,通过各类动态监管措施防止 “病从口入”,是监管的应有之义。现场督导于2019年6月开始启动,是科创板试点注册制中,落实以信息披露为核心、把好上市企业“入口关”的探索和具体措施。

编辑:gifberg