2020年12月26日，全国人大常委会审议通过了刑法修正案(十一)并定于2021年3月1日起正式施行。也就是说，3月份是刑法修正案实施的首个月份，同时也是新《证券法》实施满一年的特殊月份。据Wind统计显示，3月沪深两市有52家公司违规受罚，受罚公司数量较去年3月份下降26.76%。

52家公司违规受罚

去年3月份违规公司数量为71家，累计罚金为85万元。相比2020年，今年3月份有52家公司违规受罚，罚金额度为1120万元。不难看出，今年受罚公司数量下降幅度为26.76%，但罚金额度则上升至1120万元。

从违规情况来看，这52家公司因为业绩预测结果不准确或不及时、信息披露虚假或严重误导性陈述、未依法履行其他职责、未及时披露公司重大事项等违规行为，被证监会、沪深交易所、生态环境厅、银监会、保监会等处理人下发了的相关处罚。

其中，违规受到罚金的处罚的公司为9家，罚金区间为30万元至450万元不等。违规类型包括：未及时披露公司重大事项、业绩预测结果不准确或不及时、信息披露虚假或严重误导性陈述或其他问题;开出的处分涉及罚款、警告、责令改正、行政处罚。 对此，市场人士认为，新《证券法》、刑法修正案的实施，能够切实提高证券违法成本、保护投资者合法权益，有效震慑违法违规行为，同时有效维护市场秩序、推进注册制改革、保障资本市场平稳健康发展。

首例千万元罚单本月诞生

实际上，早在2020年3月1日，新《证券法》正式实施后5个月，违规情况已明显转好。2020年8月至11月，违规公司罚金额度明显下降：2020年8月的罚金额度为4517.13万元，9月份受罚公司累计罚金为782万元，10月罚金额度为630万元，而11月罚金降至170万元，罚金额度连续三个月环比下滑，同时也是该年单月罚金最低的一个月。2020年12月如果剔除银保会对一家上市银行5050万元的处罚，12月份的罚金也只有448万元。

“刑法修正案与新证券法顺利衔接，未来刑法修正案将有效震慑违规行为，违规行为有望持续减少。”广东一证券维权律师向《大众证券报》记者表示，“刑法修正案实施后，违法成本大幅提高。重点关注在实践过程中，具体的落实情况，这些尚需监管部门、司法部门的共同推动。”具体来看，刑法修正案将刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并将对个人的罚金由非法募集资金的1%-5%修改为“并处罚金”，取消5%的上限限制，对单位的罚金由非法募集资金的1%-5%提高至20%-1倍。

需要提及的是，3月13日，新《证券法》实施后的首张千万元罚单落地——广东榕泰及其实控人、董监高合计被处罚款1500万元。根据调查结果，广东榕泰隐瞒了与四家供应商的关联关系，以及相关的关联交易。同时，2018年公司虚增利润1224.69万元，2019年虚增利润4302.22万元。

“广东榕泰案是证监会首次依据新《证券法》处罚上市公司信披违规的典型案例，证监会对上市公司、相关责任人员的罚款金额相比以往有大幅提升。”浙江裕丰律师事务所厉健律师表示。根据新《证券法》的最新规定，广东证监局决定对广东榕泰责令改正，给予警告，并处以300万元罚款，其中对广东榕泰披露的信息有虚假记载的行为，责令改正，给予警告，并处以250万元罚款。

3月17日，证监会围绕刑法修正案(十一)的起草背景、主要内容和典型案例等进行了辅导培训。证监会表示，下一步将持续开展多层次全覆盖的学习宣传活动，全面落实“零容忍”的执法理念，进一步依法从严打击证券违法活动，全力保障资本市场平稳健康发展。

记者 张曌