1.5万亿元!两市成交额创年内新高 坚持成长价值均衡配置

30日,A股市场虽全天以震荡为主,但交投非常活跃,两市成交额达15782亿元,创年内新高,为连续29个交易日突破1万亿元。量能放大下,板块分化愈演愈烈。光伏、新能源、煤炭等板块继续被热炒,而水泥制造、航空运输、白色家电等板块跌幅居前。业内预计,进入9月,主要宽基指数仍以波动为主,趋势性上涨和下跌都比较难,市场仍有结构性、细分领域和赛道的机会,坚持成长价值均衡配置。

新能源炒作热度居高不下

30日市场涨幅排名居前的板块依旧是此前资金关注度较高的新能源产业链。光伏屋顶板块涨幅达4.71%,位居首位;新能源产业链的稀有金属、锂等板块涨幅均超过3%。板块中有不少个股股价创新高,赣锋锂业涨停,隆基股份、晶澳科技涨超7%,通威股份涨5.44%,北方稀土盘中一度涨停,收涨7.5%,这些个股股价30日均创新高,华东数控7日6板,兖州煤业三日涨31%。长城汽车、歌尔股份创新高。

而跌幅居前的板块是水泥制造、航空运输、白色家电等。水泥制造跌超4%,航空运输指数跌近3%。海螺水泥跌近5%,华夏航空、四川双马跌停。证券、保险指数跌约2%,广发证券、东方证券跌停,中国人寿、中国平安跌超2%。工程机械指数跌超4%,三一重工、中联重科跌超5%。家电指数跌超3%,科沃斯跌停。格力电器跌4.27%,美的集团跌近3%。万科A跌超7%打压地产板块,华夏幸福、金地集团跌超5%。

总体看,30日两市共1929股实现上涨,2403股下跌;其中涨停108只,跌停24只。上证指数收盘报3528.15点,涨0.17%;深证成指报14423.37点,跌0.09%;创业板指报3271.8点,涨0.45%;科创50报1471.45点,跌0.60%。

成交量巨幅放大 券商股承压

值得注意的是,30日两市成交额达15782亿元,创年内新高,为连续29个交易日突破1万亿元。北上资金净买入18.87亿元,连续6天净买入。成交量巨幅放大的同时,指数只是窄幅波动,而此前巨量成交往往会造成指数的大幅波动。

“2020年7月份的时候,A股市场曾经连续8天成交额超1.5万亿元,冲高回落后,市场进入窄幅震荡走势。此次高位放量滞涨,往往意味着后续下跌的可能性更大。”市场人士30日分析称,考虑到此次成交量并非突然放大,最近一个多月均在万亿元以上,持续时间之长仅次于2015年牛市期间,且北上和两融均为活跃型交易资金,现在的情况和之前又有一定的差别。此外,当前正处于月末和半年报披露最后一天的冲刺阶段,业绩的波动也会影响资金的交易行为。

A股交易活跃首先受益的是券商,然而30日券商板块走势不佳,其中广发证券、东方证券双双跌停。两公司财富管理业务突出。业内分析,股价大跌可能是利好兑现。也有人分析,可能与券商收到监管部门下发的《规制“两融套现”风险促进业务回归本源》文件有关。盘后龙虎榜数据显示,广发证券遭深股通卖出2.89亿元并买入3.99亿元,三机构席位合计净卖出逾2亿元;沪股通净买入东方证券1804.9万元,而机构专用席位净卖出6849.69万元。

适当控制风险 均衡配置

“这两日大量上市公司公布中期业绩,市场整体市盈率有所下降,伴随成交额大幅放大,部分标的筹码出现过度集中现象,建议投资者适当控制风险,对于高位标的可逢高减仓,并逢低介入将有盈利修复的优质标的。”山西证券策略分析师麻文宇30日盘后如是分析。

招商证券预计,9月主要宽基指数仍以波动为主,趋势性上涨和下跌都比较难,市场仍有结构性、细分领域和赛道的机会。中信证券预计国内经济将在8月见底后逐月修复,政策纠偏和舆情规范有利于改善风险偏好,信用风险亦将有序释放,A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口,建议坚持成长价值均衡配置,并强化对价值板块的左侧布局。

中金策略分析,过去一个月成长板块中部分标的出现了明显的波动甚至回调,但仍然坚持看好产业逻辑坚实、盈利周期向上、政策支持明确的相关行业。当前的高估值可能会造成板块的波动加大,在个股的选择上要更加关注基本面的保护,优选行业龙头。同时,伴随着市场对于政策的预期走向悲观,建议均衡配置部分估值回调明显、长期逻辑仍然通顺、公司质地优秀的消费类公司,以及周期性板块中具有成长属性的相关标的。

记者 陈慧


编辑:谢王燕

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