近日，天津市人民政府国有资产监督管理委员会下发了《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》，要求将已部署在第三方公有云平台的信息系统，续约到期日起2个月内全部迁移至国资云，原则上最迟应于2022年9月30日前全部迁移至国资云。

业内人士表示，国资云建设，利好相关云基础设施、网络安全和信创需求。国资云兴起意味着更多的政府、重点行业相关云建设，将对于产业链中基础设施、服务提供方形成利好，包括为信息安全、信创建设带来增量需求。

事件驱动 各省市纷纷加速推进国资云

近日，市场释出天津市国资委制定 《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》(以下简称《实施方案》)的消息，要求国企信息系统逐步迁移至国资机房。在全面数字化转型的背景下，国资云的布局由来已久。

2020年9月，国务院国资委印发《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》，提出运用5G、云计算、区块链、人工智能、数字孪生、北斗通信等新一代信息技术，探索构建适应企业业务特点和发展需求的 “数据中台”“业务中台”等新型IT架构模式，建设敏捷高效可复用的新一代数字技术基础设施，加快形成集团级数字技术赋能平台，提升核心架构自主研发水平，为业务数字化创新提供高效数据及一体化服务支撑。

在此指导下，地方国资委陆续开启地方国资云平台项目建设。2021年3月，浙江省国资委启动“国资国企数字化监管应用”项目建设，明确由浙江省国资委控股的杭钢股份承担起本省国资云IDC机房的建设与维护运行;2021年4月，四川省政府国有资产监督管理委员会正式发布国资云。

四川国资云采用 “四川能投+四川电信”联合运营模式，基于阿里云计算技术平台打造，托管在四川电信5星级数据中心内。四川国资云一期建设2500核vcpu、6800G内存、1000T存储及20G互联网出口带宽，除了提供专业的计算和存储资源基础云服务，还通过行业云生态的发展，并通过PAAS中台技术平台以及SAAS化应用超市部署降低企业信息化应用成本，解决国企管理决策、生产经营中的数字化需求，促进应用示范、数据共享，助力国企上云和数字化转型。

事件前瞻 国资云市场有望超百亿元

国资云相关政策若得到推广，在政务领域以及金融、教育、医疗等重点行业领域，将改变市场格局。在网络安全、数据安全以及IT系统自主可控的要求下，国资云市场地位将提高，考虑到技术能力、服务优势，非国资云提供商将更多为国资云提供后台技术支撑服务。

目前来看，各地国资云一般由当地国资委牵头或授权建设，往往作为当地国资委的国企上云推荐平台。各地国资云一般是各地新建的地方国企专属云，但各地在建设目标、上云方式、运营模式等方面存在差异，但可能有共同的目标，例如，一是推动国企的数字化转型，二是保障数据的安全，做到数据的可管可控，三是让国企数据汇聚贯通，形成数据资产，进而挖掘数据资产的价值等。

根据IDC公有云服务市场跟踪报告，2020年我国公有云市场规模达到193.8亿美元，同比增长49.7%。从竞争格局看，公有云前五大供应商为阿里、华为、腾讯、中国电信和亚马逊，分别占41%、11%、11%、9%和6%的份额，目前市场由非国资企业主导。根据艾瑞咨询报告，从下游分布看，泛互联网为公有云主要的需求方，约占一半市场，同时，金融、政府、教育、医疗分别占据15%、13%、8%和7%的比重。

而CCWResearch的研究结果表明，2019年中国政务云市场规模为446.6亿元，相比2018年的增长率为38.3%，预计2020年政务云市场预期将达到583.3亿元。未来5年政务云市场将保持快速增长的势头，2024年预计市场规模将达到1512.4亿元，年均复合增长率将达到27%。由于国资云属于一级云平台，其作为整体政务云的整体组成部分，华西证券判断未来国资云市场 (基础软硬件+应用)有望超过100亿元。

从目前市场情况看，华为、浪潮、紫光等占据中国政务云基础设施绝大市场份额，其解决方案主要还是X86生态。随着国资云落地，未来私有信创云将会是未来重要方案，信创云“国家队”有望受益。

投资机会 国资云建设将推动信创行业加速

华西证券表示，国资云建设将推动信创行业加速，建议关注两大主线。

第一，IaaS基础设施。完全自主化国产服务器、存储等硬件设施仍将是需求重点，国资云建设会带来新增需求，直接利好国有大型服务器厂商，例如浪潮信息、紫光股份(新华三)等;另外，从浙江等地实践看，具备国资背景、满足等保二级要求的IDC机房，也将获得部分政府需求。例如杭钢股份 (浙江省国资委控股)、数据港(北京市人民政府)、特发信息(深圳特发)、数据港(上海静安国资委)等。

第二，PaaS云平台。“国资云”出台前地方国企根据各自需求，选择余地比较大。“国资云”建设将利好国家队，尤其是信创产业链条完整、技术能力强的国企平台将会承接部分头部厂商订单，例如深桑达 (子公司中国系统投资易捷行云具备全栈信创云能力)、太极股份。

东兴证券指出，按照国资委力推转云的力度，可以判断国资云将是近几年国内私有云市场的显著增量，应该重点关注IDC扩容优势明显，前期云服务能力已经得到政企客户认可的私有云厂商(包含IaaS和SaaS)。如果从股权，IDC能力和长期云服务能力三层维度看，重点推荐：易华录 (全国数据湖项目已达34个)、太极股份(央企中国电科网信集团重要组成部分)、卫士通(央企中国电科网安集团重要组成部分)、美亚柏科(国投集团旗下国投智能参股15.6%)、深信服(公司是私有云和行业云领军)。

同时，东兴证券认为以下几家公司也将受益于政策推进：第一，用友网络：作为国内软件龙头，公司正在力推SaaS服务，力推的YonBIP可作为大中型企业客户集团管理和业务运营的支撑平台，有望在国企数字化转型中取得优势。第二，其他部分IDC国企厂商也将直接收益，如数据港(专业的IDC批发型服务商)、铜牛信息(专业的IDC服务商)。

西部证券则表示，国资云兴起意味着更多的政府部门、重点行业相关云建设，将对于产业链中基础设施、服务提供方形成利好，包括为信息安全、信创建设带来增量需求。政策牵引下，政企公有云市场或迎来格局变化，建议关注紫光股份、深桑达、铜牛信息、特发信息、常山北明、宝信软件、光环新网、奇安信、安恒信息、深信服、启明星辰、绿盟科技、中国长城、中国软件。