沪指止步三连涨 资源股受追捧 在防守的基础上挖掘结构性机会

受外围股市下跌影响,2日A股低开震荡整理,沪指止步三连涨,创业板指跌幅更为明显。板块方面,宁组合、茅指数双双下挫,油气、煤炭、铝业股逆市上扬。量能再次萎缩,北向资金实际净卖出7.76亿元。业内分析认为,当前市场大幅调整的概率较小,板块呈现轮动式行情,因此操作建议均衡配置,在防守的基础上挖掘结构性机会。

大盘震荡个股涨多跌少

在地缘政治紧张局势持续影响下,隔夜美股下跌,道指跌1.76%,报33294.95点,标普500指数跌1.55%,报4306.26点,纳指跌1.59%,报13532.46点。截至北京时间2日下午5点,欧股也普遍下跌,德国DAX指数跌1.09%,创去年2月以来新低;法国CAC40指数跌0.95%;意大利富时MIB指数跌0.97%。

受此影响,2日A股低开震荡,尾盘上行,跌幅收窄,上证指数收跌0.13%,报3484.19点,深证成指跌1.05%,报13346.96点,创业板指跌1.77%,报2834.64点。两市成交额为8980.7亿元,较上一交易日收缩7.33%,较前5日均值收缩15.92%。沪股通净卖出4.51亿元,深股通净卖出3.25亿元,北向资金全天净卖出7.76亿元。

虽然A股2日全天水下弱势震荡,但个股整体涨多跌少,上涨个股有2620只,下跌个股1934只,73只个股涨停,仅有2只个股跌停。2日,中证500尾盘翻红,显示日内下跌主要受权重股拖累导致。宁组合、茅指数均跌逾1.4%。宁德时代、恩捷股份、立讯精密等2日均跌逾4%。动力电池、锂电负极、化学纤维等板块跌逾2%。

煤炭等资源股受追捧

2日板块涨幅排名居前的是煤炭开采、纯碱、新疆振兴、核电、上海自贸区主题等。国际油价持续大涨,概念股受提振,通源石油、仁智股份、贝肯能源、准油股份、如通股份等涨停。铝业股抢眼,丽岛新材、宁波富邦、罗普斯金涨停,中国铝业、神火股份、云铝股份等大涨。而东数西算概念分化,久其软件、天迈科技涨停,依米康触及涨停,佳力图、直真科技、南凌科技等下跌。

对于煤炭板块2日的强势表现,山西证券策略分析师麻文宇认为,此前的长协价格区间落地对市场情绪形成一定冲击,但俄乌冲突持续之下,国际煤价居高,国内煤价仍有支撑,且伴随冬奥会的结束,下游复工复产带动煤炭需求端走强,预计拥有优质资源的企业有望修复估值。

油服工程板块2日全天表现也不错,麻文宇认为,2022年原油供应偏紧格局难改,或将带动相关企业盈利上行,建议持续关注。

关注具有较强防御能力的大盘价值

周三,指数在外围市场影响之下出现缩量调整,但是从基本面角度来看,源达投资顾问岳志芳认为,前期跨周期调节,稳增长政策不断出台,宽货币、宽信用带来的经济效果已经在显现了,前面的新增人民币贷款、社融、PMI等数据均有超预期的表现,后面可以期待GDP数据出现较好的回暖态势,国内基本面是没什么问题的,而且目前马上进入“两会”窗口,市场大幅调整的概率很小。

“现在主要是考虑到一些其他的不确定因素影响仍未结束,因此短线还将是震荡筑底格局。”岳志芳认为,尽管周三成长股回落,但成长方向的基本面依然处于高景气方向。随着财报的披露,一些绩优成长股不断出现超跌反弹行情;同时稳增长政策受益的一些方向在“两会”预期下也在不断表现,防御板块油气、农业、军工等也是频频表现,整体来说还是轮动式行情,因此当下市场策略上仍建议均衡配置,在防守的基础上挖掘结构性机会。

麻文宇对市场中的底部机会维持谨慎乐观的态度,其短期内建议重点关注具有较强防御能力的大盘价值,配置核心仍须关注全球通胀及西方对俄实施制裁中的能源、铝、镍、谷物等大宗商品价格变化,并结合国内供需两端具体情况判定价格传导渠道是否通畅,进而研判上下游行业资产定价变化方向,从中挖掘波动中有望通过盈利上行带动“超跌反弹”,进而获得超额受益的标的。此外,“两会”的召开或再度推升部分题材的热度,其建议围绕碳中和、消费升级、大国重器等概念进行中长期布局。记者 陈慧

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