沪指时隔3个月收复3400点 结构性行情关注成长与价值股轮动

周二,沪指早盘弱势震荡,午后拉升并突破3400点大关。两市成交额连续4天突破万亿元,北向资金尾盘加速流入,全日净买入超45亿元。市场人士认为,指数已经进入一个新周期,存量资金在交易,市场结构性特征明显。投资者可通过仓位控制和高低切换来把握板块轮动。

沪指收复3400点

周二,受隔夜美股收跌影响,A股三大股指低开后震荡,午后再度走强。截至收盘,沪指上涨0.89%,收报3409.21点;深成指上涨1.23%,收报12982.69点;创业板指上涨0.35%,收报2840.42点。6月28日两市合计成交12213亿元,北向资金全天净买入46.48亿元;其中,沪股通净买入16.86亿元,深股通净买入29.62亿元。6月以来,北向资金累计加仓近750亿元,冲击历史最高月度净买入纪录。

巨丰投顾高级投资顾问谢后勤认为,随着三大指数全部站上半年线,接下来只剩下年线这一个关口,一旦突破,那A股就实质性进入到了牛市。沪指从6月15日突破3290点和半年线之后,指数就已经从2863点以来的反弹转变为反转,并且进入到3250点-3450点新的箱体,上周一直在箱体下半区间震荡蓄势,而上周五突破3350点之后,后市大概率会在箱体上半区间继续震荡蓄势,然后等待新的推动力突破3500点大关。

英大证券李大霄认为,中国资产率先突破牛熊分界线,这与其他主要市场指数形成鲜明对比。主要有十大原因:一是上海宣布取得防疫胜利,全国迅速复工复产复商,出台33项稳定增长政策。二是平台经济规范治理告一段落,行业发展潜力依然存在。三是对A股港股中概股的政策支持力度加大,大幅降低了不确定因素。四是各个地方出台支持房地产政策,力度也在慢慢加大。五是各个城市出台鼓励消费政策,其中鼓励汽车消费力度不断加大。六是央行行长易纲表示,货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏,与美联储和欧洲央行不同,中国货币政策依然保持宽松状态,资产荒效应促使资金流向股市。七是外资流入明显,本月流入接近700亿元,外资对中概股和港股增持亦非常明显。八是优质公司回购和增持明显,截止到现在,超百家公司进行回购与增持。九是投资者情绪出现逆转,技术面好转,迫使最顽固不化的空头空翻多。十是基金净值回升,部分基金重新出现限购。虽然走势不可能一帆风顺,不排除充满了崎岖曲折,突破之后还会遇到阻力,但起码已经初步摆脱了之前的困局。

成长股与价值股轮动

盘面上看,长安汽车再度封板,总市值超过2000亿元。汽车板块受此带动低开高走,超10只个股涨停。餐饮旅游板块受到利好消息的影响直线拉升,西域旅游、众信旅游、丽江股份等涨停或涨超10%。国防军工板块延续强势势头,烽火电子、天箭科技、炼石航空等涨停。

国泰君安认为,最近的盘面,更多的是一些低位个股的补涨,特别是消费类个股。投资者可以通过仓位控制和高低切换参与题材轮动。一方面可继续关注新能源汽车产业链、半导体、光伏等中报业绩预期较好的行业;另一方面可以关注低估值蓝筹的证券、保险等板块。

信达证券首席策略分析师樊继拓表示,最近2个月的上涨,场外增量资金非常少,但相对更依赖资金的成长股反而领涨。类似的情况2015年四季度和2019年一季度均出现过。这一次V型反转,上涨的高度可能会比2015年四季度更高,大概率还没结束。疫情后的情绪利于超跌补涨,股市进入熊转牛临界点,虽然长期盈利预期很难快速恢复,但股市资金活跃度和风险偏好会有一定的回归,成长板块可能出现季度级别的技术性反弹。 

 记者 黄都


编辑:lucas