在韦尔股份业绩事件驱动后，半导体板块吸引了不少抄底资金，17日全天领涨，板块涨幅达1.61%，位居各大行业涨幅榜首位。大基金持股、MCU芯片、中芯国际概念、汽车芯片、先进封装、光刻胶、三代半导体等细分赛道纷纷上扬。其中，佰维存储涨20%，艾为电子涨12.31%，博通集成涨停，思瑞浦、芯朋微、拓荆科技等均涨逾6%。

板块正迎来周期性底部机会

上周末，半导体芯片设计龙头韦尔股份发布业绩预告，预计2022年净利润为8亿元-12亿元，同比减少73.19%到82.13%，其中全年计提的存货跌价准备为13.4亿元-14.9亿元。虽然业绩不佳，但韦尔股份本周一低开高走最终涨超8%，周二继续涨近2%，并带动整个半导体板块上涨。遭遇利空不跌反涨，业内认为这预示着半导体行业利空出尽，正迎来周期性底部机会。国盛证券复盘以韦尔股份、兆易创新等为代表的优秀IC设计企业自2018年以来的库存、毛利率和新品拓展情况，看各公司在周期轮动中如何成长，同时通过对数字IC公司三季度最新库存情况的梳理、产业内的最新观点以及海外巨头厂商的最新表述，当前时点类似于2018年四季度，去库存和来年需求储备并存，叠加明年需求回暖和去库存展望乐观，其认为拐点将至。

国信证券也认为，半导体行业进入筑底期，建议关注有望率先触底复苏的设计环节。全球半导体月销售额同比增速已连续11个月下降，根据TrendForce的数据，全球前十大IC设计企业2022年三季度营收环比减少5.3%，预计2022年四季度和2023年一季度将继续环比减少，晶圆代工厂2022年四季度的产能利用率和产值将环比下滑。随着下游库存的逐渐消化，半导体行业正逐步进入筑底期，其建议关注今年有机会率先触底复苏的设计环节。

部分个股遭主力资金兑现

“半导体板块基本面最差的阶段已经过去。按照历年规律，股价会对库存拐点和价格拐点反应。”浙商证券也看好半导体板块，其看多消费芯片的库存拐点和国产半导体的国产化率拐点行情。

值得注意的是，随着板块连日来上涨，部分个股17日遭到主力资金兑现。华泰证券1月17日发布评级报告称，维持韦尔股份“买入”评级，最高目标价为102元/股，较此前最高目标价下调24.44%。Wind数据显示，截至1月17日收盘，韦尔股份主力资金净流出1.01亿元，净流出额创2022年12月14日以来新高;艾为电子主力资金净流出2332.13万元，净流出额创2022年12月12日以来新高;恒玄科技、峰岹科技、乐鑫科技等个股均遭到主力资金连续两日净卖出。但也有少部分个股获得资金抢筹。佰维存储17日龙虎榜数据显示，上榜营业部席位全天成交1.19亿元，占当日总成交金额比例为39.84%。其中，机构合计净买入804.4万元。博通集成截至1月17日收盘，主力资金净流入5991.28万元，净流入额创2020年8月6日以来新高，连续2日净流入，累计净流入6011.15万元。

记者 陈慧