周一，影视传媒股集体走高。截至发稿，幸福蓝海、金逸影视、中原传媒、上海电影、南方传媒等个股涨停，果麦文化、唐德影视、万达电影、横店影视、中国电影等个股涨超5%，华谊兄弟、海看股份、北京文化、中信出版、中视传媒等个股涨超4%。

政策助力行业回暖

盘面显示，7日整个影视传媒板块上涨超1.56%。行业方面，7月票房创历史新高，暑期档票房与观看人次实现双突破，7月份的单月票房已超越2018年7月的69.66亿元票房（历史7月最高票房）。2023年上半年，电影行业逐步恢复，政策鼓励下，机构预计全年票房恢复至2020年前水平。根据猫眼专业版数据显示，2023年上半年票房为262.73亿元，同比增长52.9%，达到了2019年同期票房的83.9%、2018年同期票房的82%。

政策方面，今年5月份，财政部、国家电影局联合发布公告，为支持电影行业发展，自2023年5月1日至2023年10月31日免征国家电影事业专项资金。

“利好政策覆盖整个暑期档及国庆档，促进暑期档、国庆档优质影片定档落地，带动电影市场持续回暖，推动国内电影市场发展。”华金证券分析师倪爽认为，通过2023年影视行业恢复情况可以观察到，优质内容与激励政策预计将催动影视行业快速发展。

暑期票房或好于预期

从供给端看，优质影片有望延续强档期观影需求，一方面前期积压的库存影片有望陆续定档，另一方面上半年进口电影数量回升趋势有望延续，财通证券预计未来电影市场供给端保持较充足水平。从需求端看，2023年上半年一线城市票房同比高增长，需求反弹明显；三四线城市票房贡献高于2019年同期水平，表现出渠道下沉趋势，三线及以下城市观影需求持续提升。

投资建议上，倪爽认为，高口碑作品持续推动暑期档进程，票房或持续好于市场预期。直接受益相关院线公司：万达电影、横店影视等；电影投资方面相关公司：中国电影、北京文化、光线传媒等。

“下半年影视院线有望加速复苏，上半年票房持续大幅恢复，下半年优质影片充足，已有超百余部影片定档。同时，AIGC对影视院线影响显著，具体体现在供给端降本增效，全面提升电影制作从策划、制作、到宣发的生产效率。”银河证券分析师岳铮推荐影片储备充足的影视院线公司，如光线传媒、万达电影、华策影视、博纳影业等公司。

个股方面，股价实现20CM涨停的幸福蓝海尤为引人关注。截至8月7日收盘，幸福蓝海涨19.98%，全天换手率达14.03%，振幅达16.88%，全天成交6亿元，近5日累计涨15.05%，近30日累计涨53.62%。龙虎榜数据显示，有5家机构7日出现在买卖的前五营业部名单中。具体来看，上述5家机构买入3507.15万元，卖出2655.26万元，合计净买入851.89万元。此外，华鑫证券上海分公司、国金证券宜宾蜀南大道证券营业部分别买入1515.43万元、969.61万元。

7日，广州一券商分析师黄先生向《大众证券报》记者表示：“幸福蓝海主要炒作影视传媒+IMAX+国企改革概念，该股经过一段时间震荡调整后，周一放量涨停20CM强势上攻，目前上方累计套牢盘较轻，筹码比较集中。投资建议上，投资者应注意前方压力位14.65元/股的位置。”记者 张曌