回看2023年，作为科技创新的“排头兵”和“生力军”，科创板上市公司加快培育新质生产力，创新成果竞相涌现;上交所在持续畅通科创板公司多元化融资渠道的同时，进一步强监管持续净化市场生态，打造高质量发展“示范田”。走过五年的科创板直面挑战、修炼内功，与此同时，各项改革逐步向纵深推进。没有一个冬天不可逾越，没有一个春天不会来临，让我们一起感受成长的力量。

首单科创债、GDR渐次落地

畅通多元化融资渠道

2023年2月2日，科创板公司沪硅产业公告称，证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过13.4亿元科技创新公司债券的注册申请，值得一提的是，这是首单由科创板公司发行的科创债。同年2月17日，杭可科技发布关于GDR发行价格、发行结果等事宜的公告，确定本次发行的最终价格为每份GDR13.69美元，募集资金总额约为1.73亿美元。这是科创板首单GDR。

一直以来，上交所畅通多元化融资渠道，支持公司进一步募集发展资金。科创债既包括由科技创新领域相关企业发行的债券，也包括募集资金主要用于支持科技创新领域发展的公司债券，与科创板股权融资相比，进一步拓展了适用边界。同时，科创债能够激活债券市场对科技创新领域的精准支持和资金直达。而科创板的首单GDR意味着我国资本市场对外开放进一步扩大，优质的科创公司逐渐获得境外交易所及国际投资者的认可。

强监管持续净化市场生态

打造高质量发展“示范田”

2023年4月21日，证监会对*ST紫晶、*ST泽达送达 《行政处罚决定书》，认定两公司触及重大违法退市标准，上交所当日启动重大违法强制退市流程。2023年7月7日，两公司正式被上交所终止上市。上交所坚决将其从科创板市场清退，并同步对控股股东、董事长等“首恶”作出公开认定终身不适合担任董监高的顶格处理，推动行政、民事、刑事全方位立体追责。日前，紫晶存储实际控制人及其一致行动人涉及欺诈发行证券罪已被采取刑事拘留措施。

此外，2023年，共有约240名科创板“关键少数”收到上交所的“罚单”，包括38位科创板公司实际控制人、董事长等“一把手”。从处罚原因来看，主要涉及信息披露虚假或严重误导性陈述、违规减持、未依法履行其他职责等。

值得关注的是，在压实中介机构“看门人”责任方面，2023年，科创板持续监管累计发函、约谈持续督导机构、会计师等中介机构近60家次，并在2022年年报审核中试点中介机构执业自查，以自查表形式督促中介机构就财务真实性、资金占用、对外担保等重大事项强化履职尽责。

完善金融衍生品市场体系

持续提升科创板吸引力

2023年6月5日，上交所宣布2只科创50ETF期权产品上线。科创50ETF期权是全面注册制背景下首次推出的股票期权新品种，是科创板首只金融衍生品，也是我国首只挂钩科创50指数的场内期权品种，产品上市实现了沪市科创板市场ETF期权零的突破。

现有的ETF期权品种中，上证50ETF期权和沪深300ETF期权覆盖的是大盘股权重股，随后中证500ETF期权和创业板ETF期权分别实现了对中小板和成长板块的覆盖。科创50ETF期权作为我国首只基于科创50指数的场内期权品种，科技创新特色鲜明，将覆盖科技创新板块，与现有ETF期权品种形成良好互补，有利于我国金融衍生品市场体系的构建，有利于股票期权市场的建设和持续健康发展。

2023年8月7日，上证科创100指数发布，与科创50指数共同构成上证科创板规模指数系列。同月，首批科创100ETF获批，填补了科创板中层市值指数公募产品的空白。

此外，科创50ETF规模继2023年5月突破1000亿元后，于2023年8月28日达到1317亿元，境内外产品总规模达到1340亿元，成为仅次于沪深300的境内第二大宽基指数产品。截至2024年1月5日收盘，科创板50ETF成交额达6.2亿元;该ETF连续3日获资金净流入，三日合计“吸金”3.8亿元;产品最新份额达359亿份，创历史新高，规模达303亿元，接近历史峰值。

科技创新成果竞相涌现

新质生产力加快培育

作为科技创新的“排头兵”，科创板上市公司加快培育新质生产力，创新成果竞相涌现，产学研交相辉映，成为国家科技实力提升的生动注脚。

数据显示，继2022年度研发支出首次破千亿元后，2023年前三季度，科创板公司合计研发支出达到1104亿元，同比增长24%，研发投入占营业收入的比例中位数近13%。持续性的研发投入已成为科创板公司的鲜明特征和发展源动力，进而带动科技创新成果接连涌现。

2023年，科创板上市公司在多个面向科技前沿领域实现重大突破。比如，2023年6月，时代电气为全国首个万吨级新能源制氢项目——三峡集团鄂尔多斯准格尔旗纳日松40万千瓦光伏制氢示范项目提供IGBT制氢电源，并顺利实现“一次安装、一次调试、一次投运”。此次大规模使用万安培级IGBT电源代替传统的晶闸管电源，是在全球绿电制氢行业首次大规模使用万安培级IGBT电源作为碱性电解槽整流电源，进一步推动了IGBT全控制氢电源在绿电制氢领域的工程化应用。2023年11月，龙芯中科发布新一代通用处理器龙芯3A6000、打印机主控芯片龙芯2P0500重磅成果，并对外公布龙芯处理器核IP及龙芯自主指令系统架构授权计划，这是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，标志着国产CPU在自主可控程度和产品性能方面达到新高度。

此外，还有君实生物抗PD-1单抗药物打开创新药出海新征程，百利天恒首款成功出海的双抗ADC创新药一举刷新了全球ADC单药交易总价纪录，铁建重工研制全球最大直径盾构机主轴承为制造强国夯实根基，晶科能源TOPCon电池、组件、叠层电池转化效率接连创造纪录，中无人机自主研制的国产“翼龙”系列无人机产品形成谱系化，纳微科技发布全新单分散硅胶色谱填料，成功实现进口替代。 记者 刘扬