政府数字采购市占率居前 博思软件年报预告下限高于股权激励达标线

博思软件(300525)1月23日发布业绩预告,预计2023年实现净利润约为3.25亿元至3.56亿元,同比增长28%至40%。受业绩利好影响,博思软件股价23日大涨7.32%。市场人士分析认为,该公司历年股权激励目标兑现情况较好,此次业绩预测的下限高于股激达标线,公司未来成长可期。

2016年上市以来,博思软件累计发布5次激励计划和2次员工持股计划,历史业绩兑现较好。根据公司2023年9月发布的2023年限制性股票激励计划(草案),以2020年至2022年平均扣非净利润为基数,公司2023年、2024年、2025年业绩增速不低于60%、100%、150%,对应2023年、2024年、2025年扣非净利润为3.0亿元、3.8亿元、4.8亿元,同比增长33%、25%、25%。

“根据博思软件业绩预告计算,预计2023年第四季度实现净利润3.08亿元至3.38亿元,中枢同比增长32%;2023年全年实现净利润中枢约为3.41亿元,同比增长34%,实现快速增长;2023年扣非后的净利润在3.08亿元至3.38亿元,下限高于股权激励要求。”财通证券分析师杨烨认为,“在2023年财政支出承压大背景下,公司紧跟政策促收入、加强管控降成本、加大催收保回款,实现快速增长,业绩动力十足。”

从细分业务来看,智慧财政财务方面,在财政部门侧,公司占据财政部及11个省级区域的市场份额;数字采购方面,公司在我国政府采购市场占有率第一,随着政府采购数字化渗透率持续提升,以及数采业务向国央企、医疗等领域加速拓展,此业务有望保持高增态势。

“公司历年股权激励目标兑现情况较好,未来公司成长可期。”华安证券分析师金荣表示,公司目前主要有财政电子票据及非税收入、政府智慧财政财务、数字采购以及智慧城市+数字乡村四大业务板块,卡位财政IT。随着财政电子票据的稳步推进、预算管理一体化项目和数字采购的高速发展,公司有望实现业绩高增。

根据同花顺iFind相关数据,重仓该股的基金共有10只,其中持仓数量最多的基金为鹏华新兴产业混合。另外,长城智能产业混合A、鹏华价值共赢两年持有期混合、中银颐利混合A、长城改革红利混合A、鹏华价值精选股票、申万菱信多策略灵活配置混合A为新进持仓基金。从机构对该股的关注度来看,近6个月以来,7家机构对博思软件作出评级。其中,5家机构给予“买入”评级,2家机构给予“增持”评级。

投资策略上,上海一券商分析师向《大众证券报》记者表示:“上市公司年报业绩预增或推动股价继续震荡上行。长期专注于财政信息化领域的博思软件23日放量上涨,若能强势突破压力位并站稳,意味着上涨空间打开,否则股价可能遇阻回落。”

记者 张曌

编辑:gloria