传统淡季不淡—— 3月光伏组件排产量 环比有望大增

周三,能源板块表现强势,其中,光伏板块上涨超过2%。个股方面,大烨智能、三超新材“20CM”涨停,罗博特科上涨12.86%,恒大高新、海源复材、望变电气、安彩高科、天奇股份等个股涨停。

从行业来看,电网投资保持高景气。2023年,全国电网工程投资完成额5275亿元,同比增长5%,机构预计2024年至2025年将迎来设备交付高峰。国信证券认为,“十四五”电力规划中期调规落地,国网2024年工作会议继续将电网投资作为工作的重中之重,电网投资有望保持高景气,日前,国家发改委发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,配网一二次设备需求有望陆续释放。海外方面,新能源发展带动电网改造升级需求,巴西、沙特特高压项目设备招标有望于近期落地,带动中国头部企业出海。

《大众证券报》记者注意到,今年2月,光伏主产业链硅料环节价格维持上涨趋势,N型硅料价格上涨3元/Kg至71.5元/Kg,近期,硅料新增高品质料爬产缓慢,N型用料供应偏紧,硅片及电池片由于P/N产线大规模转换带来短期P型供需失衡,P型库存明显减少,组件原材料涨价叠加假期低排产低库存,组件价格有望上涨。业内预计,3月组件排产或提升至50GW以上,2月为35GW,环比有望大幅回暖。尽管一季度为光伏传统淡季,但随着国内装机周期性回暖及欧洲库存持续去化,下游需求将逐步回暖,过剩产能逐步出清也将带动行业盈利修复。

随着光伏行业景气回升,今年以来,光伏龙头企业动作不断。2月25日晚间,爱旭股份公告称,公司董事会审议通过了关于投资建设济南一期年产10GW高效晶硅太阳能电池及组件项目的议案,该项目为公司于2023年4月与济南市人民政府签订的《爱旭太阳能高效电池组件项目战略合作协议》中的首期项目。2月 26日晚间,阿特斯公告称,为快速提升N型先进产能规模及产品竞争力,增加市场占有率,公司计划在江苏省淮安市涟水县建设年产14GW切片+14GW电池+14GW组件新能源产业园项目,项目计划总投资为 96.3 亿元(含配套流动资金),分三期建设。天合光能日前表示,将进入光伏玻璃市场。业内人士表示,光伏产业链公司持续扩大投资,表明产业链依旧坚定看好光伏产业发展,2024年在经历了产业链价格急速下跌、技术快速迭代之后,或重回健康发展的轨道。记者 汤晓飞

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