4月以来，监管部门持续对上市公司的违规行为展开密集调查。据Wind统计，本月已有189家公司收到监管部门的行政处罚或监管措施。其中18家公司受到罚金处罚，累计被罚1.43亿元。29日，上海一券商分析师向《大众证券报》记者表示：“新‘国九条’以及相关监管政策对上市公司分红、财务真实度、退市标准等方面做出了重点指导和规定，这有利于促进资本市场的高质量发展，提升股市的整体估值。”

监管部门加大审查力度

记者注意到，监管部门下发行政处罚或监管措施的事由，包括未及时披露公司重大事项、业绩预测结果不准确或不及时、信息披露虚假或严重误导性陈述或其他问题。具体处分类型有责令改正、公开处罚、公开批评、监管关注、立案调查、出具警示函或其他。

在上述违规公司中，4月28日，永悦科技收到证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查明，永悦科技涉嫌存在以下违法事实：一、公司涉嫌重大合同临时公告存在误导性陈述。二、公司涉嫌未及时披露关联方非经营性资金占用和定期报告存在重大遗漏。上述违法事实，有公司临时报告、定期报告、相关人员询问笔录、相关情况说明、工商资料、银行流水、财务凭证等证据证明。监管部门拟决定对永悦科技给予警告，并处以1300万元罚款。

“监管部门加大了对上市公司的审查力度，对于查实的违规行为，依法予以严惩，包括但不限于罚款、责令改正、暂停上市乃至强制退市等措施。这些举措体现了监管部门维护市场秩序、保护投资者权益的决心。”对此，一资深市场人士表示。

曝光违规行为 提升投资者信心

目前，市场对退市这方面的关注度较高。根据证监会上市公司监管司司长郭瑞明答记者问中的内容，有券商认为退市新规整体对上市公司的影响范围较小，并能使有退市风险的公司及早采取措施改善经营和市值情况。对投资者而言，明确的退市标准能够加强对公司的预判，更准确地做出投资选择。

在4月份收到监管措施的上市公司中，有27家是ST公司，占比达到14.29%。其中，*ST美讯日前收到证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查，该公司涉嫌违法事实包括2020年和2021年年报存在虚假记载、2020年非公开发行股票构成欺诈发行等。证监会拟对*ST美讯责令改正，予以警告，并处以2156万元罚款；对相关有责人员给予警告，并处于数额不等的罚款；同时，时任董事长、总经理、财务总监等拟被采取10年市场禁入措施。

值得一提的是，4月以来，已有包括中信证券、海通证券等头部券商在内的近10家券商被罚。从各家券商违规内容来看，投行业务、经纪业务、资管业务以及自营业务等各主营业务领域均有涉及。4月19日，中信证券及其孙公司、海通证券等参与中核钛白实控人违规套利的处罚方案公布，中信证券及其孙公司中信中证投资合计被罚没约7166万元，海通证券被罚没约776万元。

上述上海券商人士告诉记者：“上市公司违规行为的曝光和处理，虽然短期内可能会对市场情绪造成冲击，但从长远来看，有助于净化市场环境，提升投资者信心。通过加强监管和完善法规，可以促使上市公司提高治理水平，实现健康可持续发展。”记者 张曌