周一，A股开启反弹模式，沪指单边上行涨逾1%，收复3100点。半导体产业链走强，光刻机概念股领涨;建材、房地产、食品饮料等板块走弱。27日，两市成交金额不足8000亿元。业内人士分析认为，在存量资金博弈的背景下，A 股板块将快速轮动，可关注近期有政策催化的主题性机会。

光刻机概念股领涨

27日，受到国家大基金三期成立的消息刺激，半导体板块全线走强，其中光刻机概念股领涨。个股方面，蓝英装备、容大感光、扬帆新材“20厘米”涨停，南大光电上涨13.81%，晶瑞电材上涨10.65%，雅克科技、华峰测控、北方华创等领涨。中证全指半导体指数上涨3.5%，半导体设备ETF(561980)大涨4.35%。

据悉，国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。对于大基金三期的主要投资方向，有分析人士认为，该大基金三期的具体投资方向和目标是加快国内半导体的发展进程，重点可能会关注半导体产业链的关键的“卡脖子”环节和技术进步，以促进国内集成电路产业的整体发展。

除半导体外，煤炭、有色金属、家电等板块表现不俗。个股中，晋控煤业涨逾7%，平煤股份、恒源煤电、山煤国际等跟涨;宝武镁业、华钰矿业、利源股份等有色金属个股大涨。建材、房地产、食品饮料等行业走势较弱。金刚光伏、正威新材、韩建河山等跌幅居前。食品饮料中，西部牧业大跌12.73%，麦趣尔、春雪食品等纷纷调整。

总体看，27日个股涨多跌少。截至收盘，上证指数上涨1.14%，报3124.04点;深证成指上涨0.88%，报9507.75点;创业板指上涨0.68%，报1830.96点;科创50指数上涨1.57%，报738.65点。27日，两市成交额为7748亿元，较上个交易日增加109亿元。

关注主题性机会

“周一早盘，大小指数显著分化，午后共振性有所抬升，这是好现象，说明权重股搭台后，题材股走势趋于活跃。但板块联动性和扩散性并未显著向好，且资金的跷跷板效应依旧明显。27日跌幅靠前的个股很多都是前期大涨品种，高风险偏好资金切换较为频繁。”源达投资顾问王玉倩27日盘后对A股分析道。

王玉倩进一步分析认为：“沪指27日走出反包形态，收盘重回3100点之上，但上方依旧有5日线压制，且成交量并未明显放大，短期更多属于技术性反弹。创业板指走出十字星形态，想要快速反弹也需要形态和指标的进一步配合。策略上，建议多观察，谨慎出手。大盘震荡格局下，还是以波段思维应对。”

华西证券认为，在资金存量博弈的背景下，A 股板块将快速轮动，高股息红利品种仍是后续重点配置的方向。建议以现金流充裕、分红稳定的蓝筹板块为主，如电力、煤炭、家电等;兼顾受益于政策催化的“新质生产力”主题。

国泰君安证券表示，近期可关注有政策催化的主题性板块，包括有望受到华为昇腾服务器发布消息催化的服务器温控板块，以及铜价上涨背景下的复合铜箔板块。 记者 陈慧