致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行，华泰证券(601688)作为国内头部券商，去年经营业绩逆市增长，综合实力争先进位，营业收入、净利润实现两位数增长。截至2023年末，公司总资产9055.08亿元，净资产1791.08亿元，资产规模与盈利能力稳居行业头部。

作为头部券商，华泰证券如何推进一流投资银行的建设?公司在发展的同时如何回报投资者?公司在市值管理方面如何考虑?日前，《大众证券报》记者于公司召开年度股东大会之际对华泰证券进行了微调研。

致力于打造一流投资银行

当下，建设一流投资银行已成为证券行业未来发展的重要战略目标。对此，监管部门提出了一系列具体要求，出台了相关政策措施。

股东大会上，华泰证券党委书记、董事长张伟就公司推进一流投资银行建设战略安排及规划做了详细介绍。从2019年起，围绕“致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行”的战略愿景，华泰证券全面实施科技赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”战略，主动把握市场变革先机，综合实力稳居行业第一方阵。面对全新的机遇与挑战，公司将牢记战略使命，坚守功能定位，持续推进发展进阶。

张伟表示，将从三个方面推进一流投资银行建设。一是坚持以投资者为本，着力推动高质量发展再上新台阶。公司将深入推进对内“一个客户”、对外“一个华泰”的组织升级，着力打造科技赋能下的财富管理与机构服务双轮驱动、跨境联动和生态互动的全新商业模式，推动经营质量不断提升、综合实力继续进阶。

二是围绕服务实体经济，着力推动全业务链综合金融服务能力再上新台阶。以“为客户创造价值”为核心，依托平台化运营提高专业化金融服务能力，提升投资者长期回报;分类聚焦企业及机构客户金融服务需求，深化客户价值的综合运营，为客户打造跨市场、多品类的金融服务解决方案;深化国际布局，积极助力中国客户“走出去”与境外客户“走进来”，更好服务金融高水平开放。

三是守住合规风控底线，着力推动管控治理能力再上新台阶。进一步提高公司治理效能，全面细化和完善内控体系，确保稳健经营和规范运作。构建完善向上向新、共进共赢的文化价值体系，为一流专业人才的成长持续赋能助力。

分红综合考虑各方面因素

与往年不一样的是，今年华泰证券年度股东大会来到现场的中小投资者比往年多。中小投资者集中议论、最为关心的是公司的分红预案。

华泰证券年报数据显示，2023年，公司实现营业收入365.78亿元，同比增长14.19%;净利润127.51 亿元，同比增长15.35%;基本每股收益1.35元。公司提出的分红预案为拟每股派现0.43元，这一分红预案与中小股东的预期存在一定的差距——“2023年公司业绩增长，分红却没有同步增长、还比2022年度少”。2022年，华泰证券实现营业收入320.32亿元，归属于母公司股东的净利润110.54 亿元，分红方案为每股派发现金红利0.45元。

“公司始终坚持以投资者为本，牢固树立回报投资者的理念，长期保持稳定、持续的利润分配政策，与全体投资者分享公司经营发展的成果。”华泰证券首席财务官焦晓宁在回答记者的提问时表示，自2010年A股上市以来，公司已实施13次现金分红，累计分红330亿元。“公司综合考虑各方因素制定2023年度利润分配预案，努力回馈投资者。”

值得一提的是，当天召开的股东大会审议的一项议案为《关于提请股东大会授权董事会决定2024年中期利润分配的议案》。该议案提请股东大会授权董事会全权办理中期利润分配相关事宜，由董事会根据公司的盈利情况、资金状况及相关风险控制指标要求，在现金分红比例不超过当期净利润30%的前提下，制定公司2024年中期利润分配方案(含半年度、三季度等)并在规定期限内实施。

“高度重视市值管理工作”

华泰证券二级市场的股价是中小投资者关心的另一个问题。截至目前，华泰证券二级市场股价不到13元/股，远低于每股净资产(17.26元)，处于破净状态。复权后的股价也是长期处于破发状态。

对于记者“公司如何看待目前华泰证券A股二级市场的股价?股价有无反映公司的投资价值?”的提问，华泰证券执委、董事会秘书张辉回答道：“公司一直高度重视市值管理工作，结合政策市场环境与发展战略，围绕‘价值创造、价值经营、价值实现’持续开展系统性的市值管理工作，提振投资者长期投资信心，引导公司价值合理回归。”

张辉围绕“价值创造、价值经营、价值实现”做了进一步阐述：在价值创造上，公司主动适应政策市场环境变化，继续深化“双轮驱动”发展战略，围绕财富客户与机构客户需求的变化，提高多产品、全周期、跨市场的综合服务能力，增强客户价值挖掘与创造能力，打造一体化、平台化发展的差异化竞争优势，巩固提升主营业务板块头部地位，持续增强在行业第一方阵的综合实力;同时，进一步深化业务转型，提升经营质量和盈利能力，提高公司治理及运营管理效能，强化资产负债管理，提高资源配置及运用效率。在价值经营上，公司坚持稳定、持续的利润分配，努力回报投资者的信任与支持。同时，公司自2020年以来回购A股股份9077万股，使用资金总额为16.8亿元，累计注销A股股份4727万股，占注销前公司总股本的0.52%。在价值实现上，公司不断提升信息披露和投资者关系管理工作质量，通过业绩说明会、投资者调研会议等多样化渠道与投资者开展深入交流，有效传递公司价值，着力提高公司透明度，促进市场对公司的了解与认同。

记者 张世斌