建材板块估值水平处在底部 行业头部企业优势凸显
建材板块14日大涨3.72%,四川双马、西部建设、四川金顶等个股纷纷涨停。平安证券认为,当前建材板块估值、公募基金持仓已降至历史底部,建材企业盈利亦持续筑底,建议关注具备品牌、渠道、成本等优势的头部建材企业。
盘面显示,旭杰科技、凯伦股份、华立股份、四川双马、西部建设、四川金顶、青龙管业、金刚光伏、科顺股份、坚朗五金14日分别上涨19.68%、10.43%、10.01%、10%、10%、10%、9.97%、8.6%、8.45%、8.42%。
其中,西部建设股价14日涨停。10月14日,西部建设发布了2024年第三季度经营情况简报,报告期内,公司混凝土签约量为2964.30万方,同比下降20.01%;销售量为1506.16万方,同比增长1.42%。另外,西部建设在重大项目签约方面表现亮眼,签约量超过10万方的项目数量达到50个,合计签约量为749.61万方。
14日同样涨停的四川双马,当日主力资金净流入5775.19万元,净流入额创2021年10月19日以来的新高。
政策方面,10月12日,财政部召开新闻发布会,明确了财政政策对“严控增量、优化存量、提高质量”的支持,对消化房企库存房源和土地落实财政支持,用专项债券来收购存量商品房,并用作各地的保障性住房,意味着地方政府专项债扩容。对此,开源证券一行业研究人士认为:“我国财政政策陆续跟进,建议重视建材行业的布局机会。”
“从历年经验看,水泥基本面反应会滞后,从政策、发行债务、资金落地、形成实物工作量需要时间,估计前1至2年内价格反应平淡;化解地方债务风险部分产生‘投资收缩’效应,尤其受到地产需求影响,基建边际贡献较为重要,建议关注贵州、江西、浙江、江苏等省相继印发实施省以下财政体制改革方案的实施效果。”民生证券分析师李阳建议。
具体策略上,西部证券分析师李华丰建议关注四条主线:“主线1,建材家居‘以旧换新’,推荐伟星新材、欧派家居、索菲亚、北新建材等。主线2,华东水泥减产,价格快速上涨,预计今年四季度和明年利润出现积极改善,推荐海螺水泥,建议关注华新水泥、塔牌集团。主线3,重组预期。小市值、低股价且过去三年发布过重组计划但未完成的公司。主线4,出口产业链。推荐致欧科技、匠心家居。”
华泰证券一资深投顾14日向《大众证券报》记者表示:“随着国家对基础设施建设的持续投入和房地产市场的逐步回暖,建材行业的需求有望得到提振。投资者在选择个股时,仍需要做好深入的研究和分析,不要盲目追涨。”记者 张曌