周一，A股稀土板块延续强势，整体涨幅为3.36%。其中，盛和资源涨停，北方稀土、广晟有色等跟涨。业内人士认为，稀土板块走强的背后，既有政策端对稀土供给的精细化管控支撑，亦受益于出口复苏与新兴需求的爆发，行业投资价值凸显。

行业监管规范市场秩序

28日盘面显示，除盛和资源涨停外，北方稀土、广晟有色、华宏科技、包钢股份分别上涨4.73%、3.11%、2.78%、2.02%。

自2024年《稀土管理条例》实施以来，我国稀土产业进入“总量调控+追溯管理”的新周期。2025年2月，工信部发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）》，明确将进口矿纳入配额管理，并建立稀土产品全流程追溯系统，从源头遏制非法开采与走私。7月以来，国家出口管制协调机制办公室多次召开会议，强化对稀土出口的全链条监管，进一步规范市场秩序。

根据中国稀土行业协会公布的稀土价格指数，2024年年初至2025年上半年，国内稀土价格指数在155点至180点的区间反复震荡。今年6月20日，国内稀土价格指数突破180点，此后又突破了192点，创2024年以来的新高。

对此，第一创业证券分析师郭强表示：“国内稀土价格伴随管制的进一步精细化和对海外出口的重新启动，已经呈现出了明显的补涨趋势。”

稀土价格有望继续上涨

值得注意的是，人形机器人、低空经济等新兴领域正打开稀土需求的“第二增长曲线”。

“目前，轻稀土呈现供需边际改善状态，叠加远期人形机器人需求带动，突破前高可期。”中邮证券分析师李帅华表示，“上周轻稀土价格上涨6.97%，市场调高对轻稀土价格预期。供给端，由于5月至6月东南亚雨季导致进口矿受阻，短期主流稀土供应端相对紧张。需求端出现明显修复，6月稀土永磁制品出口为3187吨，较5月大幅增长157.5%，对美出口352.8吨，较5月增长660%。综合来看，稀土价格有望继续上涨。”

个股方面，北方稀土2025年上半年净利润同比预增1883%至2015%。“公司中报业绩预告亮眼，二季度稀土产品或量价齐升。”东方证券指出，“从稀土与磁材下游需求来看，当前低空经济等磁材新兴应用领域蓬勃发展，尤其是具身智能的大规模产业化建设，带来高端永磁材料需求的显著增长。另外，新能源汽车领域作为永磁电机的主要需求领域，随着商务部加快审批稀土磁材相关企业出口申请，北方稀土产品的下游需求空间有望进一步打开。”

投资策略上，华泰证券一资深分析师28日向《大众证券报》记者表示：“上周，周期方向轮番上涨，铜铝、稀土和钨、锂矿化工、钢铁方向都有表现。尤其是稀土和钨，情绪达到了高潮，短期不宜追涨，后市可重点关注稀土配额落地的情况。”记者 张曌