科技股延续强势。8月13日，算力龙头工业富联（601138）收盘封上涨停，股价续创历史新高。根据Wind数据统计，工业富联当日成交额为100.24亿元，总市值突破8674亿元。从总市值来看，目前超过万亿元的公司分别为工商银行、农业银行、建设银行、贵州茅台、中国移动、中国银行、中国石油、宁德时代、招商银行、中国平安。此外，低于万亿元的公司排名分别是中国人寿、比亚迪、工业富联和中国海油。

本周以来，工业富联3个交易日的总市值分别为7219亿元、7886亿元和8674亿元。此外，成交额持续放大，从70.04亿元增至100.24亿元，显示市场交投活跃。

作为AI算力基础设施核心供应商，工业富联8月11日披露了中报。中报显示，公司上半年实现营收3607.6亿元，同比增长35.58%；归母净利润121.13亿元，同比增长38.61%。其中，二季度单季净利润68.83亿元，同比增长51.14%，创同期历史新高。业绩增长的核心因素源于AI服务器业务爆发以及云计算业务的高增长。中报还显示，二季度，公司AI服务器营收同比增长超过60%，GB200系列产品量产爬坡，良率持续改善，出货量逐季攀升，全球市场份额超过40%。此外，整体服务器营收增长超过50%，云服务商服务器营收增长超过150%，800G高速交换机收入达2024年全年3倍，产品结构向高附加值倾斜。  

根据Wind数据统计，近一个月共有11家机构对工业富联做出买入或者推荐评级。国金证券认为，二季度北美四大云厂商资本开支同比均大幅增长，微软、谷歌、Meta、亚马逊资本性支出分别为242亿美元、224亿美元、165亿美元、314亿美元，同比分别增长28%、70%、102%、91%。北美云厂竞赛加持下，AI商业模式逐渐清晰，产品化加速，为AI算力需求提供了坚实的支撑，公司未来业绩可见度高。同时，ASIC服务器采用机架设计，进一步打开了公司的增长空间。

“工业富联的涨停进一步验证AI算力基础设施的高景气度。从走势来看，工业富联今年走势比其他英伟达产业链个股要弱一些，一直高位盘整，但自从7月初一个涨停开启上涨以来，两个月不到就翻倍了，这也表明了资金已经向科技成长方向切换，工业富联作为AI算力‘卖铲人’成为资金配置重点。”13日，一位私募人士对记者表示。

开源证券策略首席分析师韦冀星表示，TMT板块凭借“粉丝效应”带动资金共识，在机构中长期配置中占据核心地位。在“增量博弈”格局下，具备基本面支撑的TMT强势板块有望共振上行。当前半导体周期或进入上行阶段，具备从“预期修复”走向“景气验证”的条件。首先，相关指数上半年受盈利与关税扰动超调，现随中报业绩兑现修复推进。其次，相较上轮消费电子驱动，本轮叠加AI算力需求，景气斜率与需求上限有望提升。

记者 刘扬