北京时间1月6日，英伟达CEO黄仁勋在美国拉斯维加斯CES2026展会主题演讲中正式发布了Alpamayo平台，其中核心Alpamayo1为业界首个面向自动驾驶研究社区设计的思维链推理VLA(视觉—语言—动作)模型。

业内人士认为，近年来，我国政府相继对智能驾驶产业出台多项扶持政策，我国智能驾驶产业有望在政策扶持下加速规模化、商业化应用，进而惠及全产业链。

事件驱动 英伟达发布自动驾驶VLA模型

美东时间2026年1月5日(北京时间1月6日)，英伟达CEO黄仁勋在美国拉斯维加斯CES2026展会主题演讲中正式发布了Alpamayo平台，其中核心Alpa-mayo1为业界首个面向自动驾驶研究社区设计的思维链推理VLA(视觉—语言—动作)模型。

黄仁勋表示，该平台能让汽车在现实世界中进行 “推理”。潜在用户可以采用“Alpamayo”模型并自行对其进行重新训练。此次提供的免费服务旨在打造能够自行应对突发状况(比如交通信号灯故障)的车辆。车内的车载电脑会分析来自摄像头和其他传感器的输入信息，将其分解为一系列步骤，并得出解决方案。

落地方面，据黄仁勋介绍，Alpamayo将率先搭载于2025年二季度在欧洲上市的梅赛德斯—奔驰CLA车型，后续将通过OTA升级逐步推送高速公路脱手驾驶、城市全场景自动驾驶、端到端自动泊车等功能，并计划登陆美国市场。

同时，会上发布了英伟达基于自身技术构建的全球L4级自动驾驶与Robotaxi生态系统全景，其中包括德赛西威、文远知行、小马智行、禾赛、Momenta等一系列软件及零部件供应商。

值得关注的是，2025年12月15日，工信部正式公布首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，长安深蓝SL03、极狐阿尔法S6两款车型成功入选，随后短短一周内，两款车型分别在重庆、北京完成专用号牌申领，正式开启合规商用试点运营。

行业前景 技术、市场即将迎来双向爆发

当前，我国智能驾驶产业正处于技术迭代加速与市场规模扩容的双向爆发期，形成了“政策引导、技术突破、市场驱动”的良性发展格局。

从市场渗透来看，终端需求持续升温，数据显示，2025年1—10月国内乘用车市场，城市NOA(导航辅助驾驶)功能的硬件预埋量达186.5万辆，标配搭载量达52.7万辆，总搭载量同比增长62.8%，其中自主品牌车型成为渗透主力，NOA功能渗透率已攀升至15.4%，较2024年全年提升6.2个百分点，比亚迪、小鹏、理想等头部车企的主力车型标配率均超过30%。

技术层面，核心硬件成本持续下行推动规模化应用，激光雷达均价较2023年下降40%以上，毫米波雷达、高清摄像头等传感器的国产化率突破85%;软件算法领域，大模型与自动驾驶决策系统深度融合，这使车辆对复杂路况的识别精度和响应速度提升30%以上，车路云协同方案也在多个城市试点中落地，通过路侧设备与车辆的实时数据交互，进一步弥补了单车智能的感知盲区。

据弗若斯特沙利文预测，2029年全球智能网联汽车销量将达9580万辆，中国市场占比将达23.0%，对应中国市场年销量超2200万辆;从细分赛道看，高阶自动驾驶(L3及以上)的市场渗透率将从当前不足1%提升至2029年的12%。但行业发展仍面临多重挑战：非标场景(如施工路段、极端天气)的应对能力不足，传感器在暴雨、浓雾等恶劣环境下易出现误判;跨区域监管标准不统一，不同城市的试点政策差异较大，制约了车型的跨区域运营;数据安全与隐私保护的法规细则仍需完善，这些都将成为行业下一阶段需要突破的核心课题。

选股逻辑 重点关注有战略卡位的优势标的

当前，我国智能网联汽车产业正处于高速发展阶段，搭载组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比已超过60%，但由于各主机厂在感知架构、决策算法与人机交互设计上存在显著差异，不同车企产品组合驾驶辅助系统良莠不齐，在道路交通安全方面构成一定隐患。随着后续组合驾驶辅助、自动驾驶等相关标准的加速制定，我国组合驾驶辅助产品安全基线有望确立，后续将为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据。

长江证券表示，近年来，我国政府相继对智能驾驶产业出台多项扶持政策。我国智能驾驶产业有望在政策扶持下加速规模化、商业化应用，进而惠及全产业链。建议关注智能驾驶算法提供商、智能驾驶相关硬件提供商、Robotaxi运营平台。

信达证券认为，当前，国内关于智能网联汽车的法规持续完善，行业发展环境逐步规范化。同时，自主品牌加快智驾技术研发，行业智驾渗透率持续提升。在高阶自动驾驶层面，Robotaxi2030年市场规模有望达到2700亿元，且无人物流车逐步落地，2030年中国无人驾驶物流车产业产值增量有望升至5948亿元。智能驾驶赛道重点关注有战略卡位优势标的，如德赛西威、经纬恒润、伯特利、科博达、保隆科技、浙江世宝等;基本面稳健标的，重点关注星宇股份、福耀玻璃、松原安全等。

中银国际证券建议关注智能驾驶相关企业，包括中科创达、德赛西威、经纬恒润、光庭信息等智驾系统与域控制器企业，中邮科技、万集科技、新北洋、北路智控等垂直智驾企业，以及四维图新、浩瀚深度、阿尔特等。 宗禾