在1.02亿元的销售收入冲回后，迈信林（688685）对2025年度业绩快报进行了下修。修正后，公司营收、净利润、扣非净利润均由增长变为下滑，其中净利润同比减少达六成。

下修后业绩骤降六成

迈信林主要从事飞机零部件的工艺研发和加工制造，主要产品或服务涉及航空航天、船舶、电子科技、半导体、人工智能等领域，根据客户类型、生产经营模式等特点，可分为航空航天零部件及工装、民用多行业精密零部件及人工智能算力相关业务三大业务板块。公司2025年11月29日对交易所问询函的回复内容显示，2025年前三季度算力贸易业务主要客户中，上海爱卿以1.02亿元的销售金额位列第一。

2月26日，公司披露2025年度业绩快报，受算力服务及销售业务收入稳步增长的带动，报告期内，公司实现营收5.77亿元，同比增长20.98%；净利润5587.45万元，同比增长22.69%；扣非净利润4773.54万元，同比增长56.13%。

然而，随着年报预约披露日期的日益临近，公司却披露修正公告称，2025年上半年，子公司瑞芯智能向客户上海爱卿销售芯片产品并交付完成，根据合同约定，产品毁损、灭失的风险在产品交付时已转移，上海爱卿本次所采购芯片拟用于某医疗基地算力项目建设。公司根据收入确认原则在产品经客户签收后确认收入1.02亿元。受医疗基地算力项目建设延期的影响，上海爱卿相关芯片产品尚未实现终端销售。公司对上述芯片产品应用的医疗基地算力项目建设进度的估计与资产负债表日后的实际进展出现偏差，根据《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》的相关规定，并与年审会计师进一步沟通后，基于谨慎性原则，公司冲回相应的收入1.02亿元，并调减相应财务数据。

受上述财务指标调整的影响，公司对2025年业绩快报进行修正，修正后营收为4.6亿元，同比减少3.52%；净利润为1706.51万元，同比减少62.53%；扣非净利润为741.63万元，同比减少75.74%。修正后的净利润比修正前减少3880.94万元，减幅为69.46%；扣非净利润比修正前减少4031.91万元，减幅为84.46%。

公司称“交易真实有效”

河海大学财务金融系副教授俞静在接受《大众证券报》记者采访时表示：“年审会计师的意见可以理解为是有新的证据证明销售确认不合适所以冲回。不论是当初确认收入还是现在冲回，都是会计职业判断。”

根据合同约定，产品毁损、灭失的风险在产品交付时已转移，为何上海爱卿芯片产品未实现终端销售，公司要对相应收入冲回，并承担因此产生的业绩大幅下滑，预增变预减的风险？瑞芯智能对上海爱卿的该笔交易是否真实？是否存在交易取消而未及时披露的情况？上述1.02亿元的会计处理是否为了调节利润？

对于上述疑问，迈信林在对本报的回复中表示，子公司瑞芯智能与上海爱卿之间的芯片销售交易具备真实商业背景，相关产品已完成交付及验收，交易真实有效，不存在虚假交易情形。本次收入冲回系受项目建设延期影响，公司依据会计谨慎性原则作出的会计调整，并非交易取消。公司已及时披露业绩快报更正公告，不存在应披露而未披露的信息。公司此前确认该笔收入以及本次对该笔1.02亿元收入进行冲回的会计处理，严格遵循企业会计准则及会计谨慎性原则，不存在人为调节利润的情形。

律师：修正幅度已触发“重大差异”标准

上海市信本律师事务所高级合伙人赵敬国律师在接受本报记者采访时表示：“公司最初按原收入准则‘风险报酬转移’模型，以‘产品经客户签收’确认收入，冲回理由却指向新收入准则‘控制权转移’标准。2025年半年报应适用新准则，需判断客户是否取得商品控制权。若芯片为特定项目定制，因项目延期客户无法主导使用获益，控制权可能未转移。公司援引《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》冲回，该准则适用于依据新证据调整资产负债表日状况。若产品已签收且风险转移，仅因‘终端未销售’冲回，除非有退货条款或未满足其他履约义务。若芯片需与特定系统集成，合同含‘项目成功实施’条款或有‘滞销可退’承诺，冲回合理；若为标准品，客户签收付款，仅以‘终端未销售’冲回，依据不充分，可能前期收入确认激进。”

此外，赵敬国指出，公司此次业绩快报对营收、净利润和扣非净利润的修正幅度已超20%，触发“重大差异”标准，且业绩由增长变为下滑，交易所大概率会对公司进行问询。是否违规取决于公司首次确认收入和披露业绩快报时是否知晓项目风险、收入确认政策是否合规、年审会计师是否提示风险。

记者 朱蓉