一则有关英伟达单机柜“物料成本拆解图”的消息引爆市场情绪。

22日，PCB板块、PCB钻针概念集体迎来大涨。其中，鼎泰高科、民爆光电、天承科技、强达电路等多股实现“20CM”涨停。千亿巨头胜宏科技午后涨幅进一步扩大，最终收涨13.31%，以289.96亿元的成交额位列全市场第二。

消息面上，据报道，摩根士丹利研究报告披露了英伟达即将发布的Vera Rubin架构NVL72机架物料清单（BoM）。数据显示，英伟达即将推出的Vera Rubin（VR200）机架，从ODM（原始设计制造商）处采购的价格约为780万美元，几乎是上一代GB300机架（约399万美元）的两倍。其中，PCB成本从3.5万美元（约合24万元人民币）上升至11.6万美元（约合79万元人民币），增幅达233%。

此外，业内指出，以GB200、NVL72为代表的新一代AI服务器，PCB层数已从传统服务器的12至16层跃升至24至40层，单板耗针量显著上升。

PCB钻针概念股中金岭南（000060）今日上演“旱地拔葱”走势。午后开盘，在多笔大单涌入下，该股仅用时33秒便封住涨停。截至收盘，中金岭南买一位置仍有超29万手买单高挂。

值得一提的是，中金岭南持有金洲精工25%股权，为金洲精工第二大股东。公开资料显示，金洲精工是全球精密微型刀具制造领域的重要企业，主产品为印制电路板（PCB）用精密微型刀具，可量产全球最细达0.01mm的微钻。中邮证券此前在研报中称，2026年英伟达发布的Rubin系列AI芯片，全面采用M9级覆铜板，目前国内仅金洲精工等企业有能力生产。

除中金岭南外，此前宣布拟跨界收购PCB钻针标的的民爆光电午后股价迎来“20CM”涨停，换手率高达18.45%。1月30日，民爆光电公告称，公司拟以现金方式收购厦芝精密51%股权。交易前，民爆光电主营绿色照明业务，而厦芝精密主营微型钻针。Wind数据显示，自今年2月以来，民爆光电股价累计上涨超过430%。

光大证券认为，全球AI算力需求持续高速增长，同时AI推理对低延时的需求不断增强，GPU+LPU的异构架构有望加速落地，产业景气度有望延伸至PCB设备领域，PCB钻针或呈现供不应求、产品涨价的高景气度局面。