近年来，“候鸟式”养老在国内逐渐兴起，成为一种备受推崇的养老新风尚。上海交通大学行业研究院养老行业研究团队近日发布《2023中国候鸟式养老冬季栖息地适宜度指数》，报告揭示了今年冬季最适宜的候鸟式养老目的地前十名，它们分别来自四个省份，其中广东省入选最多，有4个城市;海南省三亚、海口、琼海等3个城市入选。

事实上，“候鸟养老族”是人们从养老到追求“悦老”的新写照。随着人们对退休后生活质量的日益关注，养老储备的重要性亦逐渐得到重视。今年11月，《个人养老金制度》正式落地刚好一年。作为个人养老投资储备的重要渠道，个人养老金投资旨在为未来的养老生活提供充足的资金支持。对于想要确保自己和家人在退休后过上理想生活的人群，提早进行养老储备规划至关重要。

“候鸟式”养老，悦享晚年时光

随着1960年代“婴儿潮”时期出生的人口进入60岁，2023年迎来了“婴儿潮”人口退休的最高峰，这也促使“婴儿潮”转化为“银发潮”，银发族成为了“候鸟式养老”的主力军。据统计，从2022年到2035年，我国平均每年新晋老年人口约为2240万人，为候鸟式养老提供了庞大的客源基础。

考虑到候鸟式养老以避寒为主要目的，该指数报告以一月份日平均气温至少为10摄氏度为门槛。在这个“有温度”的范围内，综合55个城市的多项指标，前十名城市不仅冬季温暖，还享有良好的医疗条件、生活成本和平均预期寿命等优越的自然和社会经济条件。

与传统居家养老方式相比，候鸟式旅居养老对条件的要求更为严格，对资源的门槛要求更高。购置房产、医疗保健、休闲娱乐等方面的费用，都是一笔不小的开销。即使考虑租房，环境优雅舒适的酒店式公寓的租金同样不低。

这也为很多心驰神往的年轻人提了个醒：趁着还年轻，尽早开始规划养老，为养老储备更多资金，在退休后，来一次说走就走的“迁徙”，与这美好的大千世界相遇。

养老投资四字要诀：早、增、选、定

心动不如行动，如何开启一份科学的养老规划呢?可以总结为四个字：早、增、选、定。

(一)早——养老要趁早

许多人都懂得“养老要趁早”的道理，然而落实到行动层面却总是犹豫不决。根据日前公布的《中国居民养老财富管理发展报告》显示，相较于2022年，今年有养老财富规划的人群占比上升了5个百分点，但有养老财富规划并进行实施的人群占比并没有显著变化。趁早开始养老投资到底有多香?我们来举个比较现实的例子：

假如张三从25岁开始进行养老投资，每年投资12000元，假设养老目标基金的年化回报率为5%，到他60岁退休那年所积累的养老金额就有114万元。如果从30岁开始，同样的投入、同样的收益，累积的养老储蓄金额只有84万元;如果从35岁开始，累积的养老储蓄金额就只有60万元了。

别小看“复利”，早规划、早行动，才能充分发挥出复利的“魔力”，提高老年生活品质，实现幸福养老。

(二)增——适当增加权益比例

养老投资的核心是稳健，但也要适当考虑收益弹性。养老投资是长期投资，适当地提高权益资产的配置比例，其风险往往会在长周期下被摊平，表现出较强的收益弹性。

在目前个人养老金账户可投的四类产品中，养老目标基金是权益资产占比较高的一类。养老目标基金主要以FOF为主，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险，能够更好满足投资者长期稳健增值的需求。

根据银河证券，截至2023年6月末最新数据，最近15年标准股票型基金、偏债型基金、普通债券型基金平均回报分别达到192.95%、191.7%、124.79%。养老目标基金推出时间较晚，尽管因最近2年市场波动，收益受到影响，但拉长时间看，最近3年、4年还是取得了正回报，最近4年养老目标日期FOF、养老目标风险FOF平均回报分别达到30.96%、21.66%。

(三)选——选择专业的基金管理人

既然是投资，那么专业能力就是选择的核心标准。

以工银瑞信基金为例，作为国有商业银行控股的大型基金公司，工银瑞信成立十八年以来，始终将养老金业务作为公司长期发展战略的重点之一。公司是少数具有养老金类业务全牌照的公司之一，拥有丰富的养老金投资管理和客户服务经验，养老金规模持续居市场前列。截至2023年9月末，工银瑞信包括社保、企业年金、职业年金等在内的养老金管理规模已经超过7500亿元，居公募基金业第二位(排名来自中国基金业协会网站)。

目前，工银瑞信拥有6只养老目标日期基金，覆盖2035、2040、2045、2050、2055、2060等各类目标退休年龄段，能够满足从“70后”到“00后”全年龄段客户的“一站式”养老投资需求;同时成立了稳健、均衡、积极等3只养老目标风险基金，投资者可根据自身风险偏好进行适当配置。

(四)定——基金定投

“华尔街教父”本杰明·格雷厄姆在其著作《聪明的投资者》中，表达了对普通投资者择时和择股能力的怀疑，并建议投资者在固定时间节点买入“优质股票”，这就是定投的起源。养老钱是笔大资金，需要长期投入、日积月累。个人养老金账户每年的缴费上限为12000元，对于大部分投资者来说，一次性掏出12000元用于养老投资并不轻松。但如果采用定投的方式，我们定期从流动资金中匀出部分投入养老金账户，能大大降低一次性投资带来的短期现金流压力。此外，投资者通过定投“分批买入”的方式，在震荡市场中把握更多低点建仓机会，在长周期下获得更加可观的投资回报。

值得一提的是，自2022年1月1日起我国对个人养老金实施递延纳税优惠政策，缴存个人养老金账户的资金还可以享受个税优惠。对于月收入超过5000元(年收入超过6万元)不等的年轻人来说，如果每年向个人养老金账户缴纳12000元，每年最高可省税5400元。

随着2023年接近尾声，抓紧时间进行缴存，便可以享受今年的个税优惠。

储备养老财富并非一日之功，而是一个需要长期坚持与耐心的过程。精心规划财务，科学进行养老投资，都是为了给金色晚年提供稳固的支撑。只有通过持续的积累与储备，才能在退休后尽享充实而安逸的生活，开启人生崭新的篇章。

风险提示

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