A股“漂亮50”新典范!这只热门ETF今日“龙”重上市

3月18日(周一),全球最大钢铁集团、央企中国宝武集团旗下的金融板块子公司——华宝基金旗下的“A50ETF华宝”(代码159596)正式在深圳证券交易所上市交易。也就是说,从3月18日起,投资者可像买卖股票一样,直接在二级市场便捷地交易“A50ETF华宝”。

春节后,“A50ETF华宝”在短短10个交易日内,募得资金15.48亿元,吸引了12772户投资者认购,市场关注和参与热情颇高。

相较于市场上已有的MSCIA50、富时A50、上证50等宽基指数,“A50ETF华宝”跟踪的中证A50指数有着“新经济含量”更高、盈利能力更强、历史表现更优等编制优势。伴随着A股市场人气的回暖,“A50ETF华宝”上市后的表现值得期待。

今天!这只“万人迷”ETF重磅上市

“A50ETF华宝”(159596)短时间内有如此发售战绩,直接受益于春节后A股的回暖行情。

龙年A股延续着年前的强势表现,直接走出了一波“八连阳行情”。据Wind数据统计,在上述“A50ETF华宝”发售的10个交易日内,上证指数、沪深300指数均涨逾5%,计算机、通信、传媒、电子等TMT板块的表现尤为抢眼,其中,计算机(申万)、通信(申万)同期分别大涨19.99%、17.85%。

目前A股市场估值处于历史低位,且正呈现出回暖迹象,“A50ETF华宝”的发行及上市交易,恰逢其时,成为做多A股的新力量,也为投资者提供了低位上车的新利器。

“A50ETF华宝”的基金经理蒋俊阳表示,中证A50指数的中长期配置价值逐渐凸显。其一,随着宏观政策不断发力,我国经济有望企稳回升,上市公司盈利预期也迎来改善趋势。行业竞争格局优化也将助力龙头企业竞争力提升,A股大盘风格龙头资产盈利优势有望凸显,从而带动市场及优质资产企稳上行;其二,在我国经济转型与高质量发展政策引导下,中证A50指数凭借其合理的选股方式,有助于投资者挖掘中国经济新的增长点,或成为境内外资金配置A股市场的重要标的;其三,A股在经历前期调整之后,各行业龙头公司的估值已处于历史较低水平,结合上市公司后续盈利能力改善,中证A50指数的中长期配置价值也越来越明显。

中证A50指数:A股“漂亮50”新典范

“A50ETF华宝”跟踪的中证A50指数是A股首只由国内指数公司编制的A50指数,该指数选取50只各行业市值最大的证券作为指数样本。相比于市场上已有的MSCIA50、富时A50、上证50等宽基指数,中证A50指数从中证三级行业龙头公司中选取50只最具代表性且符合互联互通可投资范围的上市公司证券作为指数样本,行业覆盖更加全面、均衡,并创新性引入了ESG可持续投资理念。

中证A50指数兼具大市值属性与行业表征性。据Wind数据统计,截至2023年12月底,指数样本总市值为12.17万亿元,平均数为2735亿元,共覆盖30个中证二级行业以及50个中证三级行业。最新前十大权重股包括贵州茅台、中国平安、宁德时代、招商银行、美的集团、长江电力、紫金矿业、恒瑞医药、中信证券、比亚迪等各行业核心龙头上市公司。

中证A50指数前十大权重股

(数据来源:中证指数公司官网,时间截至2023.12.31)

中证A50指数的成份股也一直是公募基金等内资机构投资者,以及以北向资金为代表的外资机构投资者重仓的核心资产。其中,北向资金自开通以来就持续加仓中证A50指数成份股,据Wind数据统计,截至2023.12.31,北向资金持有中证A50指数成份股的市值达8046亿元,市值占比高达40.2%。

此外,中证A50指数的新经济板块占比较高,指数成份股的盈利能力和成长能力较强。据Wind数据统计,截至2023.9.30,中证A50指数成份股的净资产收益率中位数为14.83%,净利润增速的中位数为6.53%,均高于上证50、沪深300等主流宽基指数。

主要宽基指数成份股对比

(数据来源:Wind,日期截至2023.9.30)

据Wind数据统计,自指数基日2014.12.31以来截至2023.12.31,中证A50指数的累计涨幅为35.69%,年化回报为3.55%,优于同期的上证50、沪深300等宽基指数,也优于MSCI中国 A50 互联互通指数、富时中国A50等同类指数,同时中证A50的波动率偏小、夏普比更高,体现出更优的风险收益比。

中证A50指数与主要指数风险收益特征对比

(数据来源:Wind,统计区间:2014.12.31-2023.12.31)

A股经过两年多时间的调整,截至2023.12.31,中证A50指数成份股的PE中位数已回落至历史低位,指数最新PE估值水平为14.65倍,成份股最新PE估值中位数仅为18.46倍,中长期配置性价比凸显。

“核心龙头”后市修复行情可期

随着在中证A50指数上的落子,国内ETF投资领先机构“华宝基金”旗下的核心宽基产品线进一步扩容。2022年,华宝基金就已在同宗同门的中证100指数上早早布局,且已取得领先优势。

据沪深交易所数据统计,截至2023年底,华宝基金旗下的中证100ETF基金(562000)基金份额达10.44亿份,创出自上市以来的基金份额新高,基金规模也走高至8.51亿元,其最近一年场内日均成交额为4854万元,在全市场跟踪中证100指数的10只ETF中,华宝基金旗下的中证100ETF基金(562000)不仅规模最大,同期的流动性也最佳。

作为央企“中国宝武钢铁集团”旗下金融板块的重要一员,近年来,华宝基金在ETF业务领域做出了独特优势。自2021年以来,华宝基金连续三届荣膺《上海证券报》评选的“金基金•被动投资基金管理公司奖”这一基金业权威奖项。2019年、2020年及2021年,华宝基金连续三届蝉联上海证券交易所“十佳ETF管理人”殊荣。

据最新公布的《上海证券基金管理人场内非货ETF规模榜单(2023年四季度)》,截至2023年12月31日,华宝基金以651.97亿元的非货ETF保有规模,跻身国内前十大场内非货ETF管理人行列。目前,华宝基金指数产品线已全面覆盖宽基指数基金、ETF、Smart Beta指数产品,公司旗下涌现出一系列特色鲜明、深受市场与投资者关注,同时市场成交充沛的旗舰ETF产品,如标普红利ETF、中证100ETF基金、医疗ETF、券商ETF、银行ETF、科技ETF、港股互联网ETF、化工ETF、地产ETF、国防军工ETF等。

“A50ETF华宝”的基金经理蒋俊阳最新表示:“2024年国内经济复苏可期,在这样的背景下,企业库存、PPI、工业企业利润均有望筑底回升,相应地或将带动A股盈利回升。特别值得注意的是,结合历史情况来看,在经济企稳回升期,权益市场容易出现较明显的修复,而叠加盈利周期向上,往往在此阶段,核心龙头资产容易呈现出较强劲的市场表现。”3月18日(周一),“A50ETF华宝”(159596)正式在深圳证券交易所上市交易,值得关注。

风险提示:中证A50指数基日为2014.12.31,发布日期为2024.1.2;中证100ETF基金标的指数为中证100指数,该指数基日为2005.12.30,发布日期为2006.5.29,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的中证100ETF、“A50ETF华宝”基金风险等级均为R3-中风险,适合平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。基金管理人与公司实际控制人及股东之间实行业务隔离制度,公司实际控制人及股东并不直接参与基金财产的投资运作。

编辑:gloria