做好绿色金融大文章,国富中债绿色普惠金融债券指数基金募集成立

公募基金正在加快对绿色投资产品的布局。

5月31日,国海富兰克林基金发布国富中债绿色普惠金融债券指数基金合同生效公告,公告显示,该基金的托管行为浦发银行,募集有效认购总户数310户,募集总规模79.9亿元。

据介绍,该基金跟踪的“中债绿色普惠主题金融债券优选指数”由浦发银行和中债估值中心联合推出,成分券由在境内公开发行且上市流通、发行期限5年及以下的支持绿色金融及普惠金融国家战略落地的债券品种组成,募集资金明确投向绿色、小微企业、三农、脱贫攻坚、大众创业、万众创新领域的商业银行债券及绿色政策性金融债券,其中商业银行债券发行人评级均为AAA,且中债市场隐含评级均达到AAA-及以上。该指数具有信用资质高、波动率低、分散度高、流动性好的特征,跟踪该指数的基金产品为市场参与绿色普惠金融投资提供了新途径。

绿色债券投资价值凸显

绿色债券,指募集资金专门用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动,依照法定程序发行并按约定还本付息的有价证券。

我国绿色债券市场发行人主要为优质的国企和央企,整体信用资质较高,信用风险较低,市场认可度较高。一些中高评级、资质较强的主体,得益于政策端的大力支持和绿色项目优势,绿债相比相同评级、相同期限的普通债具有一定利率优势,并且随着后续市场对于绿色市场的认可度提升,以及绿债市场配套监管、信披等相关制度更完善,利率优势或进一步增强。

据Wind数据,从中债绿色普惠主题金融债券优选指数的基日2019年12月31日起,截至2023年12月31日,中债绿色普惠主题金融债券优选指数的区间涨幅高达13.48%,远高于中债-综合全价指数4.70%的涨幅,同期最大回撤、年化波动率、年化夏普比率等指标也明显更优。

数据来源wind,统计区间2019.12.31-2023.12.31

精细化管理,力争长期较好回报

公开资料显示,国富中债绿色普惠金融债券指数基金不低于80%的基金资产投资于债券,其中投资于标的指数成份券、备选成份券的资产的比例不低于非现金基金资产的80%。

据介绍,组合构建方面,基金经理将以追求标的指数长期增长的稳定收益为目标,在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。久期策略方面,根据对市场走势的趋势把握,以指数久期为中枢,灵活调整组合久期,力争获取久期进攻防守的阿尔法收益。个券选择方面,从期限利差以及品种利差的角度精选个券,精细化管理组合持仓,并力争落实到个券定价,对期限、资质近似的债券利差进行跟踪。

国富中债绿色普惠金融债券指数基金的发行方国海富兰克林基金是一家成立近20年的老牌公募基金,拥有一支经验丰富、结构稳定的投研团队,也将为该基金的运作提供有力支持。海通证券数据显示,截至2024年1月末,国海富兰克林基金的固定收益投资能力荣获三年五星评级,近五年固定收益类资产业绩在全行业112家公募基金公司中排名第8,备受业界认可。

响应绿色金融号召,服务经济绿色发展

近年来,中国经济已从高速增长转向高质量发展阶段,践行绿色金融对于推动经济社会高质量发展具有重要意义。2023年10月中央金融工作会议指出,要“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章“。2024年4月,中国人民银行等7部门联合发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》,进一步指出支持证券基金及相关投资行业开发绿色投资产品,更好履行环境、社会和治理责任。

在多重利好政策驱动下,绿色债券发行总额增长迅速,中国已成为全球最大的绿债发行市场之一。ESG主题相关指数,以及基金公司等资产管理机构发行的ESG相关主题产品加速推出,多以社会责任、ESG准则、绿色“双碳”战略等为主要布局方向。

作为专业机构投资者,国海富兰克林基金积极响应绿色金融号召,全力发挥专业优势,在投资研究和产品布局中践行绿色发展理念。公司在“双碳”方面配备了充足的研究力量,在策略制定和投资决策过程中,前置性地考虑包括“绿色投资”在内的重大ESG指标,重点关注环境指标影响,在绿色投资战略管理、绿色投资制度建设、绿色投资产品运作等方面做积极研究,服务经济绿色发展。

展望后市,国海富兰克林基金表示,当前中国经济温和复苏,但由于外部环境复杂等因素,增长仍面临较大压力。目前实际利率水平处在近年来高位,今年有望迎来1-2次降息,降息幅度或在20bp-30bp(即0.2%-0.3%)。当前收益率曲线较为平坦,在降息周期下,中短期限债券收益率或有较大下行空间,国富中债绿色普惠金融债券指数基金的久期偏低,并且有一定票息优势,不失为稳健投资的又一较好选择。

编辑:gloria