李泓灏:新一轮上涨有望渐渐展开

​电力、化工、煤炭、有色等周期股再度走强,维持了市场人气,但由于指数无法形成共振向上,短期市场或将继续震荡。我们认为,在市场对“稳增长”的预期升温,宏观政策转向宽松的环境下,市场微观资金持续流入,新一轮上涨有望渐渐展开。

周三,两市冲高遇阻,震荡整理,板块热点持续切换,题材活跃。两市股指有所分化,沪指持续走强,距年初高点仅一步之遥。

盘面上有几点现象值得关注:一、电力板块集体大涨。浙能电力、华银电力、桂东电力等16只个股涨停,板块联动明显。

二、元宇宙概念爆发,带动游戏板块走强。概念龙头中青宝连续两日20%涨停,宝通科技、盛天网络、天舟文化、昆仑万维、盛讯达等板块个股涨幅均大于15%。不过,需防范概念性炒作,不宜追高。

三、苹果概念股集体走强。歌尔股份尾盘涨停,股价创历史新高。立讯精密、安洁科技、蓝思科技等苹果概念股强势崛起。谨防股价的脉冲式波动。

四、化工、煤炭、有色等周期股继续走强,再度上演涨停潮,云维股份、金石资源、宏达新材等多股涨停。

五、股指继续分化,科创50指数下跌1.8%,并对创业板形成下跌共振压力。在沪指面临前高压力区的情况下,指数上不能形成共振向上,将影响上攻的信心。

消息面上,随着中报季行情结束后,前期热门赛道进入休整阶段,不过市场微观资金持续流入,新一轮上涨有望渐渐展开。首先,市场对“稳增长”的预期升温。近期公布的经济数据普遍偏弱,但随着稳增长、稳就业压力加大,市场普通认为下半年宏观政策将充分呵护市场活力,助力下半年稳增长目标。其次,下半年宽松节奏或超预期。央行最新表态,中国货币政策空间比较大,将继续实施稳健货币政策,保持流动性合理充裕,搞好跨周期政策设计,“以我为主”,增强货币政策的自主性。还明确表示今后几个月流动性供求将保持基本平衡,不会出现大的缺口和大的波动。第三,市场微观资金充裕。沪深两市成交额连续第36个交易日突破一万亿元。第四,宏观政策转向宽松,上市公司ROE有望继续回升至22Q1,本周上市公司三季报业绩预告开始发布,抢先发布的公司近九成业绩预喜。

综上,电力、化工、煤炭、有色等周期股再度走强,维持了市场人气,但由于指数无法形成共振向上,短期市场或将继续震荡。沪指冲高回落后,短线支撑位在3650点区域,后市需关注沪指与创业板、科创板的协同共振。我们认为,在市场对“稳增长”的预期升温,宏观政策转向宽松的环境下,市场微观资金持续流入,新一轮上涨有望渐渐展开。

(作者为中天证券经纪部业务总监)

编辑:newshoo