闫晓伟:积极做多信号增强

​海外风险频发,但整体危机可控,一定程度上凸显了国内资产的吸引力,人民币也同步升值,利好A股。市场不具备调整的基础,积极做多信号不断增强。

三大指数震荡攀升,人工智能表现亮眼。上周,A股三大指数震荡攀升,深证成指、创业板指筑底迹象明显。北向资金净流入110亿元,中字头股票进入调整,算力、存储、芯片等人工智能板块表现亮眼。

进入本周一,三大指数震荡分化,创业板表现较优,连涨5日。盘面上,医疗服务、CRO、ChatGPT等概念涨幅居前,房地产、物业、钢铁等板块跌幅较大。北向资金全天净流出7亿元,两市个股跌多涨少。

进入业绩密集披露期,积极做多信号增强。正如上周所述,海外风险事件是影响市场走势的关键因素,具体包含欧美银行业点状危机以及美联储加息节奏。而3月22日,美联储公布加息25个基点,基本符合市场预期,但美联储主席删除了“持续加息”的说法,加息表述逐渐宽松,意味着加息或进入尾声。欧美银行风险仍在小范围内传导,3月24日德意志银行股价大幅下跌,德国总理出面表示:“德意志银行是一家很有盈利能力的银行,没有任何理由感到担忧。”海外风险频发,但整体危机可控,一定程度上凸显了国内资产的吸引力,人民币也同步升值,利好A股。

从国内来看,1-2月,经济数据反映宏观基本面复苏延续,央行超预期降准为市场提供了充裕流动性,市场不具备大幅调整基础。微观方面,上周人工智能板块大爆发,虽对市场资金形成虹吸,但点燃了市场情绪,《人民日报》发文《人工智能产业化应用加速》有望推动板块进行高低切换,利于资金扩散,提高市场整体挣钱效应。

此外,市场逐步进入业绩密集披露期,2022年年报已披露446家,其中,66.37%的上市公司收入实现正增长,57.4%的上市公司净利润实现正增长,本周预计将有666家公司披露年报,业绩炒作有望成为阶段性主线。综上,市场不具备调整的基础,积极做多信号不断增强,建议把握机会,低吸布局。

板块方面,一是持续关注泛科技板块,投资芯片、数字中国、人工智能等热点行业;二是临近年报及一季报公布期,关注业绩超预期板块,布局基建、食品饮料、新能源汽车链等业绩具备确定性的行业;三是投资高股息、高分红或贵金属等防御性板块以对抗美联储加息、俄乌战争的负面影响。 (作者为大同证券策略分析师)

编辑:newshoo