李泓灏:当下仍处做多窗口

​市场持续震荡,部分人工智能板块分化较为严重,但市场情绪依然较高,主线轮动已经开始,当下仍处在做多的窗口。在内部经济正在走向全面复苏,外部地缘环境改善和流动性拐点明确的背景下,市场有望继续保持震荡盘升的走势。

周三,两市全天震荡调整,三大指数均小幅下跌。盘面上有几个现象值得关注。

一、旅游板块异动拉升。周三午后市场持续震荡,以曲江文旅为代表的旅游板块异动拉升,曲江文旅8天6板的走势,带动多只旅游个股涨停。

二、传媒娱乐再度上涨。以慈文传媒为代表的传媒娱乐板块再度大涨,慈文传媒7天5板,带动板块多只个股涨停,形成较好板块联动及赚钱效应。

三、ChatGPT板块冲高回落。ChatGPT指数冲高回落,其中CPO龙头剑桥科技、AI芯片龙头寒武纪表现较为强势,同时工业富联跌停,板块整体剧烈分化。

四、三大运营商集体下跌。以中国移动为代表三大运营商整体下跌,其中中国联通大跌5.6%,带动电信运营板块指数下跌3.24%,领跌两市。

五、两市成交量再破万亿元。两市成交量10833亿元,连续12个交易日破万亿元。

消息面上,内部经济正在走向全面复苏,外部地缘环境改善和流动性拐点明确,提升市场风险偏好。首先,中国一季度经济反弹超预期。数据显示一季度国内生产总值(GDP)同比增长4.5%,不仅好于预期值4%,还较去年四季度加快1.6个百分点。国家统计局同时还表示,中国经济没有通缩,二季度经济增速可能明显加快。此外,3月份的出口和信贷数据也均超预期。其次,3月房地产销售同、环比均改善,开发资金来源、投资的竣工环节也明显改善。同时数据显示,3月份,70个大中城市中商品住宅销售价格上涨城市个数增加,各线城市商品住宅销售价格环比上涨,一线城市商品住宅销售价格同比上涨,二、三线城市同比降幅收窄。第三,海外机构纷纷上调中国2023年增长预期。摩根大通将中国2023年GDP增长预测从6%上调至6.4%。花旗和瑞银分别将其预期从此前的5.7%和5.4%上调至6.1%和5.7%。一向看好中国的高盛则维持6.0%的高增速预期不变。第四,美联储在FOMC会议纪要中提及美国经济衰退可能性,或表明其已经考虑政策转向。第五,截至4月18日,融资资金已连续12周净买入,累计净买入金额达到984亿元。

综上,市场持续震荡,部分人工智能板块分化较为严重,但市场情绪依然较高,主线轮动已经开始,当下仍处在结构做多的窗口。在内部经济正走向全面复苏,外部地缘环境改善和流动性拐点明确的背景下,市场有望继续保持震荡盘升的走势。

(作者为中天证券经纪部业务总监)

编辑:newshoo