戚宇:10月结构性行情可期
周三,沪深两市冲高回落,成交额超过7000亿元,两市上涨家数多于下跌家数,新能源赛道与医药生物领涨,北向资金全天小幅净买入18亿元。
从盘中热点看,光伏板块强势,宇邦新材、中信博涨逾10%,钧达股份、露笑科技涨停;新型工业化维持强势:德恩精工20cm涨停,华辰装备涨逾10%,精伦电子、华明装备等涨幅居前;医药板块走强:键凯科技、常山药业20cm涨停,一品红、博瑞医药业等涨幅居前。
整体看,随着8月工业企业利润转正、交易所进一步规范减持规定以及央行重要发声,节前情绪有所提振,两市盘中快速反弹后,出现涨幅收窄的走势。技术面上,创业板股指站稳5日及10均线,稍强于深成指与上证指数。
北向资金有所回流,当日沪深两市主力资金仍呈现净流出52亿元,两市成交量维持在7000亿元左右,比起上周不到6000亿元的水平来讲,有明显上升。毕竟临近双节假期,博弈资金选择高抛一些筹码也实属正常。当然近期市场往往依靠“一些利好消息”提振,快速反弹后,再出现慢慢缓跌的格局。
而美联储近期“鹰声不断”,可能继续加息,美元表现强势,导致北向资金净流出远大于净流入。近期看,北向资金当日净买额的分时走势,与沪深两市当日分时走势往往呈现高度的正相关。而当下A股市场中外资的持股市值占比不到5%,这种体量资金本该对于A股市场来讲,有影响,但并非应该成为主流资金的动向,值得我们深思。
回到市场结构中看,市场其实是有明显亮点的,10月份是三季度报表的披露月,从近期市场资金的动向来看,资金的流向往往更趋向于业绩端的稳定或超预期。当然也需要兼顾上半年板块处于超跌格局中,并未有大的表现。这其中新能源中的风光储则是可以进一步跟踪;同时前期受到“反腐影响”的医药生物板块近期表现强势,也是这种风格的延续。主题催化方面,10月在北京举办的第三届“一带一路”国际合作高峰论坛,对于相关板块与品种或也可以适当提前布局。
往后看,10月份市场结构性的行情可期,毕竟政策工具箱仍有有利工具。节前策略上,最好两手准备,仓位轻可适度逢低布局,当然保守一些投资者仍可持币过节,待节后消息面明朗后,再右侧择机上车。
(作者为中天证券资深投资顾问)