闫晓伟:市场环境不断改善,投资者信心正在回升
上周,三大指数周一大涨,之后陷入震荡整理,上证、深证、创业板指上周分别收涨0.27%、1.26%、1.88%。行业方面,以ChatGPT和华为产业链为首的算力、人工智能、短视频等概念板块表现亮眼,大金融、汽车、能源等大盘股表现欠佳,北向资金净流出80亿元。
进入本周一,三大指数窄幅震荡,红盘收官,上证、深证、创业板指分别收涨0.25%、0.10%、0.20%,两市个股涨多跌少,共有3757只个股上涨。
市场环境不断改善,政策发力下机会仍在。上周,市场稳定向好。中美关系正在逐步改善,短期来看,外围经济环境持续朝积极方向发展;而就国内环境来看,10月经济数据虽有所回落,但政策力度仍然较大,四季度政策面仍有进一步宽松的预期,相关机会仍然存在,无需过度紧张。
外部来看,何立峰副总理上周访问美国,就中美经贸关系回归健康发展方向进行了会谈。另外,本周APEC峰会即将举办,中美关系有望得到持续改善。
内部来看,经济面上,11月9日,国家统计局发布相关数据,10月份CPI同比降0.2%,PPI环比由涨转平,10月经济数据出现边际回落。政策面上,11月9日,央行就一揽子化债方案发表积极言论。情绪面上,上周两市量能震荡回暖,上周一、三两市量能均突破万亿元,但后续有所下滑,周五已降至8000亿元,情绪面高位震荡,场内投资者信心仍在重铸。
综上,短期来看,在外围经济压力缩减、内部政策持续发力的情况下,整体市场环境不断得到改善,场内投资者信心正在回升,机会仍然存在。
板块方面,建议重点潜伏两大方面:一是可以持续关注政策刺激下的主流热点机会,布局大金融(银行、保险、券商)、大消费(高端白酒、黄金珠宝、商贸零售)等顺周期复苏线;二是周期底部超跌反弹逻辑的科技(半导体、芯片、TMT)、医药(创新药、CRO)等成长股方向。
(作者为大同证券策略分析师)