景剑文:密切关注相关政策变动

​短期来看,当前市场受情绪面影响较大,悲观预期并未得到有效遏制。在此情况下,“稳增长”政策有望再度落地,政策力度有望加强,建议投资者密切关注相关政策变动。

上周,三大指数再度回调,在经过前两个交易日的窄幅震荡后,周三市场迎来大跌,周四惯性下探创出阶段新低后回升,周五再度弱势震荡,上证、深证、创业板指上周分别收跌1.72%、2.33%、2.60%。行业方面,最小市值、高股息板块表现平稳,成为防守资金选择,其他板块跌幅相对明显。北向资金连续一周净流出,净流出金额共计235亿元。

进入本周一,三大指数早盘低开,午前弱势震荡,午后跌幅加大,三大指数悉数创出新低,深指盘中跌逾4%,沪指盘中跌逾3%,收盘跌破2800点。截至收盘,上证、深证、创业板指分别收跌2.68%、3.50%、2.83%,两市个股跌多涨少。

市场情绪化回调超预期,政策力度有望再度加强。上周,市场周中大幅下行,创出阶段性新低,高股息板块成为防御首选,表现相对稳定,其他板块均出现较大幅度下跌。整体来看,外部环境相对趋稳,国际市场表现强势,日经指数屡创新高;内部经济数据相对稳定,并无低于预期的情况出现。

内外部数据保持稳定的情况下,市场大幅度下行更多或偏向于情绪面的低迷,场内投资者信心仍然偏低,短期来看,政策面力度有望再度提升,以提振场内投资者信心。

具体来看,经济面上,国家统计局发布数据显示,2023年国内生产总值超过126万亿元,增长5.2%。政策面上,1月16日,高层深刻阐释了金融强国的丰富内涵,明确了金融强国关键核心要素。

综上,短期来看,当前市场受情绪面影响较大。在此情况下,“稳增长”政策有望再度落地,政策力度有望加强,建议投资者密切关注相关政策变动。

板块方面,短期来看,高股息板块仍可以承担“防御”角色,中长期,建议重点潜伏两大方面:一是可以关注资金风格切换的机会,布局大金融 (银行、保险、券商);二是成长股中景气度偏高的科技线方向 (半导体、芯片、算力、TMT)。

(作者为大同证券策略分析师)

编辑:newshoo