“富吉瑞的保荐过程很诡异。两名保荐代表人都是跳槽过来两三个月，就来做材料了。”春节前夕，《大众证券报》“蔡方工作室”记者接到投资者F先生投诉称。F先生所提及的富吉瑞全称为“北京富吉瑞光电科技股份有限公司”，是一家主要从事红外热成像产品和系统的研发、生产和销售，并为客户提供解决方案的高新技术企业。其申请科创板上市材料于1月20日获受理。

入职不到三月提交内核材料

根据F先生提供的线索，记者展开了调查。富吉瑞招股说明书显示，IPO保荐人、主承销商为华英证券有限责任公司(下称“华英证券”)，保荐代表人为刘亚利、余晖。华英证券在关于富吉瑞的发行保荐书中对刘亚利、余晖保荐业务执业情况做了较为详细的介绍，列举了两人主持或参与的具体项目，称“在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好”。

然而，上述两名保荐代表人的保荐业务参与项目无一是属于华英证券的。中国证券业协会网站信息显示，刘亚利、余晖均为华英证券新进之人。刘亚利“执业变更记录”记载，上一家单位为兴业证券，离职日期为2020年8月25日，9月22日登记入职华英证券。余晖则稍早于刘亚利入职，其“执业变更记录”显示，2020年8月21日登记入职华英证券，2020年7月20日从招商证券离职。

发行保荐书显示，富吉瑞项目组于2020年12月3日向华英证券的业务管理部提交了富吉瑞首次公开发行股票并在科创板上市项目内核申请。华英证券投资银行业务内核委员会于12月8日召开了内核会议，审议通过同意推荐富吉瑞本次首次公开发行股票并在科创板上市。也就是说，在刘亚利任职不到三个月、余晖入职刚过三个月，富吉瑞项目组即完成一系列工作并提出了内核申请。

华英证券富吉瑞项目组除了上述两名保代之外，只有两名成员高金松、夏文波。记者通过中国证券业协会网站查阅了两人资料：高金松，大学本科学历，执业岗位为“一般证券业务”，于2020年9月18日登记，华英证券为其工作的首家单位。夏文波同为大学本科学历，执业岗位为“一般证券业务”，于2020年9月4日登记入职华英证券。不同的是，夏文波曾有过在券商工作的经历，其2012年、2013年在招商证券做过“证券经纪人”。

项目签订后“招兵买马”

记者就“华英证券两名保荐代表人在入职不到三个月的时间，提交内核申请，是否做到了充分尽职调查、审慎核查?华英证券何时进场?其时是否该两名保荐代表人?”致函富吉瑞，公司回函称：“公司与华英证券于2020年8月18日签署了辅导协议，本次辅导公司各方高度重视，与各中介机构通力配合，保荐机构委派了具有较高专业水准、项目经验和较强责任意识的辅导工作小组对公司开展了辅导工作，辅导过程中勤勉尽责，同时对公司具体情况也有针对性的制定了辅导计划并按计划推进了相关工作。保荐机构按照相关规定和辅导要求认真履行了辅导责任，较好的完成了辅导协议和计划中规定的各项任务，良好的完成了各项辅导工作。”

2020年8月18日双方签署辅导协议，而从华英证券富吉瑞项目组履历来看，入职最早的余晖也是在协议签订三天之后。

“的确存在问题，通常项目辅导到保荐需要6到12个月的时间。签订保荐协议后，才招聘保荐代表人、项目组成员，作为项目的品控，存在突击申报的嫌疑。”上海一资深律师接受《大众证券报》记者采访时表示，“还存在一种可能性，是保荐代表人将业务从原来证券机构带到新任职机构。也就是所谓的‘飞单’。”

“目前没有规定要求辅导协议在人员入职后签署，因此不能说这种做法不合规，但个人感觉这不合适。考察保荐质量，不能光看时间长短，更要看结果如何。富吉瑞项目组后面两人(高金松、夏文波)的执业资质存在瑕疵。至于是不是‘飞单’，有这种可能，但不好确定。”国内某大型券商资深保代告诉记者。记者 蔡方