饲料添加剂企业广州智特奇生物科技股份有限公司(以下简称“智特奇”)，业务范围“奇特”——其主营产品包括类胡萝卜素、抗生素替代品、维生素3大类系列产品，主要应用于畜禽、水产的肉蛋着色及动物营养、健康保健等领域。说白了，公司最主要的业务其实就是生产、销售“蛋黄”等着色剂。

向创业板发起冲击的智特奇近日更新招股说明书，拟募集资金4.27亿元。其中1.75亿元将用于“无抗技术产业化基地建设项目”、0.82亿元将投入“年产200吨阿朴酯、150吨十碳双醛及650吨紫罗兰酮项目”、0.7亿元投入“研发中心建设项目”、1亿元用于补充流动资金。

《大众证券报》明镜财经工作室记者发现，智特奇2020年的第十大客户竟然在当年4月才成立，且智特奇向其销售金额占该客户当年度采购金额的100%，而公司招股书披露的该企业实控人竟然未出现在工商登记信息显示的该企业股东名单上。究竟是招股说明书披露有误，还是该企业存在未披露的代持问题?惹人关注。

第十大客户或存未披露的“代持”

成立于1998年的智特奇，立足于生物化学技术领域，专业从事饲料添加剂的研发、生产和销售，近年来，靠着畜禽、水产的肉蛋着色及动物营养、健康保健的饲料添加剂的生产和销售，营业和净利润实现稳步增长。

2018-2020年，公司营业收入分别为2.42亿元、3.44亿元，4.38亿元，实现净利润分别为3168.95万元、4837.23万元、8802.81万元。其中，类胡萝卜素是公司核心产品。2018-2020年，该公司类胡萝卜素实现营业收入分别为2.17亿元、3.14亿元、3.95亿元，营收占比更是连续三年超过90%。

2020年，智特奇新增了一家大客户——安徽隆牧饲料科技有限公司，该客户是智特奇的销售商，根据招股书披露：2020年，公司向安徽隆牧饲料科技有限公司实现销售金额达824.04万元，占公司主营业务的比例为1.89%(见图一)。“安徽隆牧饲料科技有限公司”这个当年才刚刚“拓展”的客户，也凭借当年强劲的业务“势头”，在2020年即登上智特奇第十大客户的名单。

图一：公司前十大客户情况招股书截图

而根据招股书对公司前十大客户基本信息的披露，安徽隆牧饲料科技有限公司主营业务包括畜牧业产品使用、养殖技术的交流与咨询服务;代理销售农业饲料原料、预混合饲料、饲料添加剂、兽用药制剂、兽用器械设备; 农副产品销售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。该企业成立于2020年，实际控制人为李文华。

这意味着，安徽隆牧饲料科技有限公司不仅在2020年刚成立并成为智特奇客户时，便一举登上公司前十大客户榜单，当年度向智特奇采购金额超过了800万元。

对于这位“闪亮”登场的大客户，智特奇招股书显示，其年营业收入近900万元，而且其100%的采购金额皆来自于智特奇， 这意味着智特奇为该企业仅有的单一供应商，理论上所有业务皆围绕着智特奇产品经销展开。

通过企查查查询的工商登记信息显示，安徽隆牧饲料科技有限公司成立于2020年4月，在合肥市庐阳区市监局2020年10月23日的双随机抽查中曾发现风险信号——通过登记的住所(经营场所)无法联系。

值得注意的是，来自企查查的工商登记信息还显示，安徽隆牧饲料科技有限公司仅有两名股东，分别为夏永健和潘腾，其中夏永健持股90%，潘腾持股10%。

通过国家企业信用信息公示系统查询的工商登记信息也显示，安徽隆牧饲料科技有限公司股东情况与企查查信息一致(见图二)。

图二：安徽隆牧饲料科技有限公司股东情况截图

让人疑惑的是智特奇公布的安徽隆牧饲料科技有限公司实控人李文华并未出现在自家企业股东名单上，这究竟是招股书披露还是工商登记信息有误，抑或是安徽隆牧饲料科技有限公司存在股权代持问题，招股书却未进行披露?该客户究竟是否存在代持，如存在代持，代持的原因是什么?这些问题令人关注。

两重要“关联”大客户纷纷注销

报告期内，在智特奇招股书披露的前十大客户名单上，除了安徽隆牧饲料科技有限公司，还有两家企业是“专”做智特奇生意的——合肥市海斯格饲料有限公司(以下简称“海斯格”)、广东市智农生物科技有限公司(以下简称“智农生物”)，智特奇向上述这两家企业销售金额也均占其自身采购金额的100%(见图三)。

图三：前十大客户基本信息招股书部分截图

2018-2020年，海斯格分别为智特奇的第八大、第四大、第八大客户，公司向海斯格分别实现销售金额为666.61万元、1496.76万元、1033.04万元，分别占当年度公司主营业务的2.76%、4.36%、2.36%。智农生物在2018-2019年分别为智特奇第九大、第八大客户，公司分别向其实现销售618.22万元，1062.24万元，占公司当年度主营业务的2.56%、3.09%。2020年，虽然智农生物未登上智特奇前十大客户名单，但公司向其实现的销售金额仍然接近800万元。

需要指出的是，智农生物和海斯格都曾经是智特奇的关联方，其中海斯格系智特奇离任董事王银东配偶汪乐霞曾持股50%并担任监事的企业，智农生物则是公司实际控制人吴世林外甥程道斌曾担任监事、程道斌配偶甘婷曾持股100%并担任执行董事兼总经理的企业。

2017 年 9 月，海斯格曾经的股东汪乐霞已离职，并将其持有海斯格50%的出资额转让给夏月桂，而甘婷、程道斌也在2016年、2017年先后辞去智农生物相关职务，公司的相关股权也进行了连续转让，招股书称两家企业的现任股东与智特奇及其实际控制人、董事、监事、高管已不存在关联关系。

根据招股书，2018-2020年，公司向海斯格的关联销售金额分别为666.61万元、1496.76万元、1033.04万元，近三年最大销售金额为2019年的1496.76万元。向智农生物的关联销售金额分别为618.22万元、1062.24万元、795.00万元，近三年最大销售金额为2019年的1062.24万元。

智特奇表示，智农生物和海斯格都是公司的经销商，为公司销售金黄素、智特红-10%等系列产品。公司向智农生物与海斯格与可比公司广西澳华农牧科技有限公司(以下简称“广西澳华”)、东方希望集团有限公司(以下简称“东方希望”)、 抚州吉达生物有限公司(以下简称“抚州吉达”)、武汉湘大饲料有限公司(以下 简称“武汉湘大”)的平均单价、平均单价差异率、下订单时具体含税价格情况已申请豁免披露。

公司还称，除去市场原材料价格上涨，定单下单时间不一致造成的2019年度海斯格金黄素产品价格相对较低、2020年智农生物金黄素产品价格较高外，综合来看对海斯格和智农生物各主要产品的销售单价与可比公司同类产品的平均单价不存在显著差异，定价公允。

智特奇称，为规范关联交易，从2020年11月开始，智特奇开始停止向海斯格及智农生物销售，而上述两家企业也在2021年5月注销。

为何成立于2020年4月的安徽隆牧饲料科技有限公司，仅仅用8个月，即能在当年登上公司前十大客户的榜单?智特奇向其销售的金额占其采购金额的100%，安徽隆牧饲料科技有限公司是否为专门为智特奇业务成立的公司?智特奇招股书中披露的安徽隆牧饲料科技有限公司的实控人李文华，为何未出现在该企业的股东名单中?李文华的股份是否由夏永健或潘腾代持?若存在股权代持，选择代持背后的原因是什么?这其中是否存在因智特奇业务不方便直接持股的原因?智特奇招股书中为何未就相关代持情况进行披露?如果不存在代持，那么公司招股书披露的李文华为实控人的信息与工商登记中的股东股权结构信息存在不一致的原因是什么?这其中是否存在信息披露差错?而曾经的关联公司海斯格与智农生物经过股权转让，其股东与智特奇之间已不存在“关联关系”，智特奇为何仍以规范关联交易为由，停止向上述两家企业销售，以致上述两家企业于今年5月注销?

就上述问题，《大众证券报》明镜财经工作室记者致函并致电智特奇，电话未能接通，截至发稿时未收到公司回复。

此外，就智特奇注销的两家重要大客户，之前股权转让的“离奇价格”、注销时间的“惊人一致”，以及2020年新增大客户安徽隆牧饲料科技有限公司与注销的大客户海斯格的注册地址临近等相关问题，本报将继续关注。

记者 尹珏